2021-10-27-上交所-广州酒家_2021年第三季度报告_15页_493kb

2021年第三季度财务分析总结

• 公司概况：广州酒家集团股份有限公司。
• 财务表现：第三季度营业收入同比增长10.15%，归母净利润同比增长16.68%，扣非净利润同比增长16.45%，业绩逐季改善。
• 财务结构：总资产增长38.55%，所有者权益增长15.23%，实收资本因公积金转增增加40.00%，股本从403,996,184增加至565,594,658。
• 业务动态：新租赁准则调整导致科目变动，通过非流动资产赎回实现短期借款清零；通过收购海越陶陶居增加商誉，同时关联方引入外部股东。
• 风险因素：应收账款大幅增长123.38%，货币资金增长41.02%，存货增长43.12%，需关注资金流动性及存货管理。

主要变动及分析：

• 销售增长支撑现金流入，但应收账款和存货增加需关注现金流质量。
• 投资活动现金流为负，主要是固定资产维持投入，以及处置子公司投资。
• 财务费用减少，体现融资成本优化，资产负债率下降15.23%。