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银河视点总结

核心内容概述

2015年3月24日的银河视点涵盖了国际、国内股市及多个行业分析，提出了多项投资建议与市场观点。整体来看，市场情绪积极，A股全面上涨，成交量放大，政策支持与改革预期成为市场上涨的重要推动力。

主要观点

国际市场

• 道琼斯指数上涨0.06%，NASDAQ指数下跌0.31%，FTSE100上涨0.22%，恒生指数上涨0.49%，国企指数上涨0.18%，日经指数上涨0.99%。
• 美元/人民币汇率下跌0.08%，人民币强势反弹，预期人民币国际化和汇率维持相对强势。

国内市场

• A股全面上涨，上证综指上涨1.95%，深证成指上涨1.88%，沪深300上涨2.04%，中小板和创业板涨幅分别达3.33%和3.61%。
• 市场热度高涨，成交量达1.2万亿元，161只非ST股票涨停。

投资主线

1. “互联网+”：继续看好其作为重要投资主题，推荐相关企业。
2. 政策主题：包括国企改革、一带一路、京津冀等，预期将推动市场上涨。
3. 券商与保险：作为今年以来表现落后的板块，建议重点关注。

关键行业分析

通信行业

• 北斗板块：继续强烈推荐，首推海格通信、合众思壮，关注中国卫星的股东改制机会。
• 工业4.0：通信网络基础设施先行，推荐鹏博士、网宿科技、星网锐捷、烽火通信。
• 智慧家庭入口争夺：推荐鹏博士，替代品可关注中国联通、方正科技、歌华有线。
• 民参军：推荐海兰信、科华恒盛、信威集团、佳讯飞鸿等。

电子行业

• 新增推荐：奥拓电子。
• 继续推荐：信维通信、聚飞光电。
• 大票推荐：三环集团、同方国芯、国民技术。
• 选股逻辑：一是关注经营拐点出现且未来市场空间大的公司；二是优选行业景气上升中的低估值品种。

传媒行业

• 推荐三五六网：作为“居家020”领军公司，其新居贷产品受到市场欢迎，具备较强的金融与地产协同能力。
• 金融平台为公司提供融资担保与小额贷款支持，有助于业务拓展与盈利提升。

交运行业

• 铁路改革深化：激发上市公司发展潜力，推荐大秦铁路、广深铁路、铁龙物流。
• 资本平台价值：铁路改革推动融资功能提升，未来盈利预期改善。

建筑行业

• 三大投资主线：互联网+、国企改革、一带一路。
• 重点推荐：美晨科技（短看园林、长看环保）、延华智能（聚焦大健康）、三维工程（环保平台）、东南网架、广田股份。
• PPP模式：改善上市公司财务状况，推动行业转型升级。

建材行业

• 推荐建研集团、纳川股份、龙泉股份：主业平稳与转型个股。
• 国企改革受益：北新建材、中国玻纤。
• 成本改善：原油价格底部盘整，有利于建材企业利润提升。

其他行业动态

轻工行业

• 推荐劲嘉股份、晨鸣纸业、奥瑞金：关注包装、纸业及综合包装服务商的转型与增长潜力。

纺服行业

• 互联网+落地：推荐探路者、朗姿、森马、梦洁等，关注其在互联网转型中的表现。

机械军工行业

• 核心推荐：广船国际、天奇股份、威海广泰、江南嘉捷、海特高新、洪都航空等。
• 重点布局：国防军工、通用航空、工业4.0。

当日政策与经济要闻

• 资本项自由兑换：周小川表示年内推进改革，QFII制度可能调整。
• 经济政策：强调“互联网+”、国企改革、一带一路等政策对市场的影响。
• 环保与改革：最严环保执法成为新常态，企业改制重组政策明确。
• 金融改革：温州启动新一轮金融改革，上海公积金额度酝酿上调。

评级标准

• 行业评级：推荐（超交易所指数20%）、谨慎推荐（超交易所指数10%-20%）、中性（相当）、回避（低于交易所指数10%）。
• 公司评级：与行业评级标准一致，关注公司股价与分析师所覆盖股票的相对表现。

总结

整体来看，2015年3月市场表现强势，政策利好与改革预期推动各行业上涨。通信、电子、传媒、交运、建筑等板块表现突出，投资建议聚焦于政策受益、行业转型及估值较低的优质个股。市场情绪高涨，但需警惕震荡风险，建议把握趋势，合理配置资源。