2021-12-26-上交所-合肥井松智能科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_389页_7mb

合肥井松智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

合肥井松智能科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于智能仓储物流设备与系统的研发、制造和集成，是行业内的知名提供商。本次发行涉及多个重要方面，包括发行概况、风险提示、财务数据、募集资金用途及公司治理等。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：不超过1,485.7116万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过5,942.8464万股
• 保荐人：华安证券股份有限公司
• 发行方式：网下询价配售和网上定价发行
• 承销方式：余额包销

2. 风险提示

• 市场风险：科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。
• 新客户开拓风险：公司客户变化较多，主要依赖新增客户，若新客户开拓不力，可能导致业绩下滑。
• 收入与利润集中风险：公司收入与利润主要集中于最后一个月，若项目验收不达预期，可能影响业绩。
• 业绩亏损风险：公司2021年前三季度净利润为负，主要由于销售与研发费用增加。
• 应收账款风险：公司应收账款及合同资产规模较大，存在坏账风险，且已发生多起诉讼。
• 其他风险：包括技术风险、控制权风险、项目管理风险、募投效果风险、即期回报摊薄风险等。

3. 财务状况

• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2021年1-6月：营业收入14,167.20，净利润588.86，归属于母公司净利润588.86，扣除非经常性损益后净利润490.16
  • 2020年：营业收入40,173.95，净利润5,367.46，归属于母公司净利润5,367.46，扣除非经常性损益后净利润5,025.37
  • 2019年：营业收入29,978.80，净利润2,156.66，归属于母公司净利润2,156.66，扣除非经常性损益后净利润1,983.43
  • 2018年：营业收入19,376.51，净利润433.73，归属于母公司净利润433.73，扣除非经常性损益后净利润-9.86
• 财务指标：
  • 资产总额：2021年1-6月为63,816.56万元，2020年为60,115.14万元
  • 资产负债率（母公司）：2021年1-6月为72.92%，2020年为72.35%，2019年为79.67%，2018年为83.31%
  • 研发投入占营业收入比例：2021年1-6月为11.19%，2020年为6.66%，2019年为7.56%，2018年为9.55%
  • 研发人员占比：截至2020年12月31日，研发人员占员工总数的31.00%
  • 形成主营业务收入的发明专利：共9项

4. 募集资金用途

• 募集资金总额：【】万元（未披露具体金额）
• 募集资金净额：用于以下项目：
  • 智能物流系统生产基地技术改造项目：13,977.39万元
  • 研发中心建设项目：7,860.22万元
  • 补充流动资金：12,000.00万元
• 募集资金用途说明：若募集资金不足，公司将自筹资金；若募集资金超过预期，将用于主营业务发展。

5. 上市标准

• 公司选择适用科创板上市标准：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”
• 公司2020年营业收入为40,173.95万元，归属于母公司净利润为5,025.37万元，符合上市标准。

6. 公司治理

• 公司无特殊治理安排
• 公司及高管、股东承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 公司已建立投资者保护机制，包括股利分配政策、股东投票机制、盈利预测等。

关键信息

• 公司主营业务为智能仓储物流系统，产品包括智能仓储物流设备和软件
• 公司客户主要来自汽车、化工、机械、纺织服装、电子、电力设备及新能源等行业
• 公司研发技术产业化，形成多项发明专利，研发投入占比高
• 公司收入与利润集中于最后一个月，存在业绩波动风险
• 公司2021年前三季度业绩亏损，主要因销售与研发费用增加
• 公司存在应收账款及合同资产坏账风险，已发生多起诉讼
• 公司预计2021年营业收入为5亿至5.5亿元，净利润为5,360万至6,760万元
• 公司选择科创板上市，符合“智能制造”和“高端装备制造”行业定位

重要承诺

• 公司及股东、董事、高管承诺信息披露资料真实、准确、完整
• 保荐人及证券服务机构承诺若信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失
• 公司及全体董事、监事、高管、控股股东、实际控制人等承诺依法承担法律责任

结论

合肥井松智能科技股份有限公司是一家专注于智能仓储物流系统研发与制造的高科技企业，具备较强的技术实力和行业地位。尽管公司符合科创板上市条件，但其业务模式和财务状况仍存在较大不确定性，投资者需谨慎评估相关风险。