20240516-五矿证券-_关于加强上市证券公司监管的规定_点评_强化_功能性_定位_上市券商监管新规助力一流投行建设_10页_632kb

2024年5月10日，证监会发布《关于加强上市证券公司监管的规定》（以下简称《规定》），该文件作为“1+N”制度体系中的“N”，与新“国九条”共同完善资本市场制度建设。此次《规定》重在明确上市券商的“功能性”定位，引导其回归服务实体经济与财富管理的核心职能。针对上市券商在公司治理、股东回报、信息披露等方面存在的不足，提出了一系列监管要求。

《规定》强调上市券商要树立“功能性”优先的理念，要求其加强投资者保护、提高现金分红水平，并优化薪酬激励机制。此外，《规定》对融资行为和重资产业务提出更为审慎的要求，倾向于引导券商减少高资本消耗型业务，发展轻资产的投行与财富管理业务。同时，《规定》加强了流动性指标披露，完善信息披露制度，督促券商全面合规，以增强市场透明度。

总体来看，《规定》旨在推动上市券商提升公司治理水平，优化资源配置，支持国家战略性产业发展，增强投资者信心，助力资本市场高质量运行和金融强国建设。