> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026年中国第三方普惠智算云市场专题报告 - 华北篇 ## 核心内容概览 2026年，中国第三方普惠智算云市场进入结构性机会期，算力从规模驱动转向互联互通、监测调度与绿色约束并重。华北地区作为全国唯一的AI算力供需闭环区域，其算力总规模达419 EFLOPS，智算规模达269 EFLOPS，智算加权占比超60%，是全国最具代表性的高密度AI算力供需高地。该区域形成了“一体两翼一协同”的格局，北京与天津为需求与创新双核，内蒙古与河北为绿色供给两翼，山西为算电协同支点。第三方普惠智算云在该区域扮演中枢角色，将绿色算力低成本、低门槛地传导至北京的海量需求。 ## 主要观点 ### 华北算力发展特点 - **需求侧**：北京和天津是AI需求与模型创新的核心，北京备案大模型占全国近30%，需求正系统性向冀蒙倾斜。 - **供给侧**：内蒙古和河北合计贡献约310.8 EFLOPS，占华北总盘逾七成，具备绿色算力、超大规模训推集群和2ms级环京直连。 - **协同侧**：山西作为传统能源强省，创新点在于“电力+算力”的现实耦合，支撑矿山智能化、工业安全等本地特色场景。 ### 算力市场变化趋势 - **算力经济模式演进**：从1.0模型经济、2.0算力经济，逐步转向3.0 Token经济，算力价值锚点从卡小时转向Token产能。 - **技术路线分叉**：随着韬定律的提出，算力增长从“先进制程”转向“系统级有效算力”，提升互联、调度、软件栈等系统效率。 - **绿色与算电协同**：绿色算力成为必备标准，绿电占比达80%以上，绿证纳入ESG和碳足迹核算，推动平台型供给成为主流。 ### 市场格局 - **三元供给结构**：独立智算云厂商、互联网云厂商、AI公司自有云共同构成华北市场供给。 - **第三方云角色**：九章云极、百度智能云、阿里云等平台领跑，提供异构聚合、统一调度、按需计费等服务，满足中小客户与开发者需求。 ## 关键信息 ### 算力经济系统关键变化 1. **Agent爆发**：推动推理需求激增，用户需求从单次调用转向持续任务流，平台需具备弹性Token产能运营能力。 2. **Token经济**：算力交易转向Token经济，平台需具备统一计费、任务完成率等服务化能力。 3. **算力通胀**：核心零部件涨价削弱自建经济性，企业加速转向第三方供给，降低CAPEX与闲置风险。 4. **系统级有效算力**：通过成熟芯片、高速互联、集群调度等提升系统效率，推动国产算力产业链价值释放。 5. **AI全栈国产化**：国产模型、芯片、框架、云平台、Agent应用协同演进，平台需具备深度优化能力。 6. **绿色算力**：绿色属性资产化，平台需具备碳计量、绿证交易对接等能力，提升竞争力。 ### 华北政策与生态 - **政策支持**：国家算力网络建设、算电协同、绿色算力等政策推动，形成“需求-供给-人才-资本”四要素闭环。 - **生态特征**：北京为生态心脏，天津为技术腹地，内蒙古与河北为绿色供给两翼，山西为协同支点。 - **平台价值**：第三方普惠云作为连接平台，将北京需求、规则、资本传导至蒙冀晋供给，推动区域算力生态飞轮运转。 ## 市场评估与供应商分析 ### 市场评估 - **总供给规模**：华北第三方普惠智算云市场总供给规模基于有效算力、第三方纳管、普惠供给、智算占比、云化交付等维度计算。 - **关键指标**：市场规模、平台能力、普惠生态、商业效率、安全合规等五方面构成综合评估体系，包含32个三级指标。 ### 主要供应商 | 分类 | 厂商 | 华北业务简况 | 本地化主要节点与技术 | |------|------|----------------|--------------------------| | 互联网云厂商 | 阿里云 | 以北京为需求入口，蒙冀为供给腹地，提供训推一体化服务 | 张北数据中心集群、乌兰察布绿电节点 | | 互联网云厂商 | 华为云 | 政企与城市智算中心，昇腾国产化为核心 | 乌兰察布绿色AI算力中心、多地城市智算中心 | | 互联网云厂商 | 百度智能云 | 以高质量应用场景切入，华北布局山西、北京 | 山西阳泉数据中心、北京模型与生态总部 | | 互联网云厂商 | 火山引擎 | 偏智能体生态、教育科研，华北以乌兰察布为腹地 | 内蒙古乌兰察布自建算力中心、北京总部生态 | | 独立智算云平台 | 九章云极 | 异构聚合+普惠易用，服务中小客户与开发者 | 北京总部及研发中枢、多云异构调度 | | 独立智算云平台 | 基石智算 | 一站式AI算力平台，主打按小时付费 | 北京核心节点、高速互联技术 | | 自有算力云平台 | 商汤 | 以京内研发与场景客户为基础，华北以需求侧落地为主 | 北京研发与场景团队、自有AIDC统一调度 | ## 趋势与建议 ### 发展趋势 - **算力交易体系**：算力券规模化释放长尾需求，推动平台型供给。 - **生态扩展**：开发者社区与普惠云结合，形成“算力即服务”（CaaS）模式。 - **绿色算力**：绿色属性成为关键指标，推动平台提供绿色SKU与碳抵消服务。 ### 易观建议 - **政策端**：从“补建设”转向“补连接、补调度、补服务”，推动算力券跨省通兑。 - **产业端**：平台应做连接者与Token运营者，封装绿电为可溯源、带碳报告的SKU。 - **技术路径**：提升异构调度、绿色算力产品化与跨区域服务能力，推动区域生态闭环。 ## 总结 华北地区是全国唯一具备“需求-供给-人才-资本”四要素闭环的AI算力高地，其政策与市场双重驱动下，第三方普惠智算云成为核心平台，实现从资源供给到服务运营的转变。随着算力经济从模型经济向Token经济演进，平台需具备弹性调度、统一计费、绿色算力封装等能力。华北算力市场正从“建好、外送”转向“就近消纳、训推一体”，第三方普惠智算云的机遇在于整合多元算力、降低企业TCO，并推动区域生态协同发展。