20260428-招银国际-招银国际作为整体协调人及联席全球协调人助力中国宏桥完成102亿人民币可转债发行_2页_136kb

中国宏桥可转债发行总结

核心内容

2026年4月27日，中国宏桥集团有限公司（股票代码：1378.HK）成功完成一笔102亿人民币计价美元结算的可转换债券发行。招银国际在本次发行中担任整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及经办人，为交易提供了全方位支持。

中国宏桥是全球领先的铝产品制造商，涵盖热电、采矿、氧化铝、液态铝合金、铝合金锭、铝母线、高精铝板带箔及新材料等多个领域，是一家集铝产业链于一体的特大型企业。此次可转债发行的年期为363天，转股标的是中国宏桥股票，初始转股价格为43.90港元，较公司当日收盘价35.04港元溢价25.3%。

主要观点

• 融资规模大：本次可转债发行金额达到102亿人民币，为公司提供了重要的资金支持。
• 发行结构特殊：交易设有同步股本发售及同步股权回购，公司预期回购最多11,276,000股股份，回购价格为每股33.99港元。
• 招银国际的角色关键：作为整体协调人及联席全球协调人，招银国际在交易中发挥了核心作用，协助公司精准把握市场窗口，实现账簿的高质量多倍覆盖。
• 招银国际的市场地位：凭借招商银行的境内外协同优势，招银国际在境外资本市场中具有显著影响力，是香港资本市场活跃且增长力强劲的金融机构之一。
• 长期合作关系：自2016年起，招银国际已主导或参与多个中国宏桥的再融资项目，累计融资金额超过70亿美元，显示了其对中国宏桥这一重要客户的持续服务能力。

关键信息

• 发行时间：2026年4月27日
• 发行金额：102亿人民币（美元结算）
• 年期：363天
• 转股价格：43.90港元（较收盘价溢价25.3%）
• 同步回购：公司预期回购最多11,276,000股，回购价为每股33.99港元
• 招银国际角色：整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及经办人
• 招银国际背景：招商银行全资附属机构，注册于香港，提供全方位企业融资服务
• 融资项目历史：自2016年以来，主导或参与了1次供股、4次配售、3次可转债及5个美元债项目
• 累计融资金额：超过70亿美元
• 市场地位：招银国际在境外资本市场顾问服务中处于领先地位，是香港资本市场的重要参与者

总结

本次可转债发行不仅体现了中国宏桥在资本市场的融资能力，也展示了招银国际在支持企业融资方面的专业实力与丰富经验。通过高效协调和精准市场把握，招银国际成功帮助中国宏桥在短时间内实现账簿的高质量多倍覆盖，为公司的发展提供了强有力的资金支持。同时，此次交易也进一步巩固了招银国际与客户之间的长期合作关系，彰显了其在境外资本市场中的领先地位。