20260306-国信证券_香港_-资讯日报_美国据悉拟将AI芯片出口管制扩展至全球_8页_752kb

股票市场概览总结

核心内容

本总结涵盖2026年3月5日全球主要股市的表现，包括港股、美股和日股市场，同时分析了行业动态、重点新闻及宏观背景。整体来看，市场受到地缘政治、AI发展、能源价格波动等多重因素影响，呈现出分化与波动的格局。

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港股市场表现

指数表现

• 恒生指数：早盘冲高后回落，最终收涨0.28%。
• 恒生科技指数：转跌0.69%，表现弱于恒生指数。
• 恒生国企指数：转跌0.38%。

资金流动

• 南向资金净卖出277.35亿港元，创历史最大单日净流出。

行业动态

• 电力设备板块：因AI用电需求上升，东北电气、东方电气、上海电气分别上涨22.11%、17.62%、15.76%。
• 脑机接口概念：南京熊猫电子股份涨超10%，受政策支持影响。
• 油气板块：受国际油价回落影响，山东墨龙跌15.29%，中石化油服跌11.11%。
• 黄金板块：美元走强压制黄金避险属性，珠峰黄金跌5.33%，赤峰黄金跌3.69%。摩根士丹利认为，若地缘局势持续，金价有望于下半年修复上行，目标看至5700美元/盎司。
• 航空股：中东领空关闭冲击航空股，南方航空跌4.10%，中国国航跌2.79%。汇丰研究指出，油价上涨10%可能使中国航司利润缩水约68%。
• MINIMAX：涨近9%，公司2025年总收入7903.8万美元，同比大增158.9%，超70%收入来自国际市场。

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美股市场表现

指数表现

• 美股三大指数：盘中大幅下探后小幅收跌，市场受伊朗冲突影响剧烈波动。
• 标普500：收跌0.56%。
• 纳斯达克：收跌0.26%。
• 道琼斯工业：收跌1.61%。

行业动态

• 能源价格：美国原油价格大涨8.5%，布伦特原油涨4.93%，创2020年5月以来最大单日涨幅。市场担忧霍尔木兹海峡运输受阻。
• 科技股：微软涨1.35%，亚马逊涨0.98%，英伟达涨0.16%，特斯拉跌0.10%，谷歌A跌0.74%，苹果跌0.85%，Meta跌1.07%。
• 芯片设计公司：博通发布强劲业绩展望，预计明年AI芯片收入将超1000亿美元，股价涨4.8%。
• 金融股：拖累道指，摩根大通跌1.95%，高盛跌3.67%，摩根士丹利跌3%。摩根士丹利裁员约2500人。
• 中概股：多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.4%。哔哩哔哩、禾赛跌超7%和6%，携程网、霸王茶姬涨超2%和1%。

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日股市场表现

指数表现

• 日经225指数：大幅反弹，收涨1.90%。
• 东证指数：收涨1.90%。

行业动态

• 半导体板块：爱德万测试涨4.2%，东京电子涨2.5%，迪思科涨4%，雷泰光电涨1.4%。
• AI概念股：软银涨4.3%，藤仓涨3.7%，古河电气工业涨近3%。
• 信越化学：大涨5%，计划投资34亿美元在美国扩大氯乙烯树脂原料生产。

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重点新闻与宏观背景

地缘政治

• 伊朗冲突：伊朗向海湾多国发动新一轮导弹和无人机袭击，外长称已做好应对美国地面进攻的准备。
• 中东局势：油价飙升至20个月新高，沙特上调4月对亚洲原油售价，涨幅创2022年8月以来最大。
• 特朗普政策：特朗普称缓解油价压力的措施即将出台，但其新关税政策面临国内法律挑战。

美国经济数据

• 生产率：美国2025年第四季度生产率增幅超预期。
• 就业市场：美企裁员人数回落，失业救济人数维持低位，劳动力市场趋于稳定。
• 美联储：鲍曼暗示下一次利率会议可能支持按兵不动。

中国政策

• “十五五”规划：中国提出提升制造业能力，增强稀土、稀有金属、超硬材料等竞争优势，瞄准AI、机器人、电池、脑机接口等新兴技术领域。
• 政府工作报告：经济增长目标为4.5%-5%，城镇调查失业率控制在5.5%左右，居民消费价格涨幅控制在2%左右，赤字率拟安排4%左右，赤字规模5.89万亿元，比去年增加2300亿元。

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行业资讯

• AI芯片管制：美国拟将AI芯片出口管制扩展至全球，要求企业出口英伟达和AMD等公司AI加速器需申请许可。
• 甲骨文裁员：因AI数据中心扩张导致现金流短缺，计划裁员数千人。
• OpenAI与Anthropic竞争：OpenAI发布金融服务新工具，进一步加大与Anthropic的竞争。
• OpenAI营收：年化营收突破250亿美元，较去年年底增长约17%。
• 伯克希尔哈撒韦：重启股票回购计划，手握3733亿美元现金。
• 英特尔：预计最早下半年获得EMIB和EMIB-T封装客户，带来数十亿美元收入。

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重点图表

表1：美股成交额前十

• 英伟达：成交额325亿美元，涨0.2%。
• 特斯拉：成交额274亿美元，跌0.1%。
• 微软：成交额148亿美元，涨1.4%。
• 博通：成交额96亿美元，涨4.8%。

表2：日股成交额前十

• 铠侠：成交额3859亿日元，涨5.5%。
• 藤仓：成交额2466亿日元，涨3.7%。
• 爱德万测试：成交额1789亿日元，涨4.2%。

表3：纳斯达克中国金龙指数成交额前十

• 阿里巴巴：成交额2416百万美元，跌2.2%。
• 京东：成交额700百万美元，涨0.3%。
• 哔哩哔哩：成交额230百万美元，跌7.1%。
• 小鹏汽车：成交额169百万美元，涨2.4%。

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