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北美替代与可再生能源市场总结

核能市场动态

本周核能市场出现强劲反弹，甚至令乐观者也感到意外，这主要归因于零售投资者的积极参与。尽管没有明显的催化剂推动，但积极的新闻片段和缺乏负面因素促使市场情绪改善。图表显示核能领域的零售参与度可能较高。此外，美国能源部部长Chris Wright在国会听证会上表达了对核能的强烈支持，并呼吁立法者延长现有的税收激励政策至2031年。

全球核能支持

英国政府承诺在四年内投入34亿英镑支持小型模块化反应堆（SMR）项目，并计划在2032年前部署首座SMR。Rolls-Royce被选中，将建设三座470MW的SMR。此外，英国还承诺投资约193亿英镑建设3.2GW的核电站，以实现到2050年24GW的核电目标。

太阳能市场更新

根据SEIA最新报告，2025年第一季度新增8.6GW的太阳能模块制造产能，总产能达到51GW。但国内电池片产能增长有限，仅增加1GW。住宅太阳能安装量同比下降13%，加州的安装量降至2020年第三季度以来最低。公用事业规模安装量也下降7%。住宅太阳能渗透率仍低于10%。

公共事业规模储能

本周，Powin Energy因债务问题申请破产保护，其债务超过3亿美元。该公司考虑将其StackOS业务分拆并出售剩余资产。Powin是FLNC等公司的主要竞争对手。同时，加州批准了一个1.1GW的太阳能+4.6GWh储能项目，预计使用特斯拉的Mega Pack 2 XL电池。

公司动态与公告

• AES：完成加州Bellefield太阳能+储能项目第一阶段，第二阶段预计2026年完成。
• BLDP：发布基础证券发行说明书，允许在未来25个月内进行股权和债务发行。
• FLNC：成功完成Gridstack Pro 5000 BESS的消防安全测试。
• MTZ：与Quest One签订绿色氢电解项目合作协议。
• PLUG：扩大与Allied Green Ammonia的合作，包括2GW的电解项目。
• RUN：激活超过13万个家庭电池，覆盖其电池舰队的三分之二。

核能公司动态

• OKLO：被选中为阿拉斯加Eielson空军基地提供清洁能源。尽管此前有抗议导致合同暂缓，但市场预期该合同将被重新发布。
• Rolls-Royce：被英国政府选中建设首个SMR。
• TLN：与AMZN签订核电购电协议，供应Susquehanna设施的电力至2042年，并探讨在该地区建设SMR。
• Westinghouse：正在与美国官员和公用事业公司洽谈，计划到2030年建设10座大型核电站，以支持政府将美国核电产量翻四倍的目标。

文件摘要

• LEU：Shahram Ghasemian因个人原因辞职，生效日期为6月29日。

董事交易

• GNRC：CEO Aaron Jagdfeld于6月5日出售约637.4万市值的股票。
• GNRC：President Andrew Raabe于6月5日以每股126.85美元出售约206.8万市值的股票。
• PLUG：CFO Paul Middleton于6月8日以约1.03美元每股购买约672万市值的股票。

周图表

• 图1：显示前30大持有者的百分比所有权（调整后包括内部人士）。
• 图2：列出最近的报告和分析，包括多个公司和行业动态。

提及的公司

• Altus Power Inc (AMPS.N)
• Array Technologies, Inc (ARRY.O)
• Ballard Power Systems (BLDP.A)
• Canadian Solar (CSIQ.O)
• Centrus Energy Corp (LEU.A)
• Delek US Holdings Inc (DK.N)
• Enphase Energy (ENPH.O)
• First Solar (FSLR.O)
• Fluence Energy Inc (FLNC.O)
• Generac Holdings (GNRC.N)
• Marathon Petroleum Corporation (MPC.N)
• Nextracker Inc (NXT.N)
• PBF Energy Inc. (PBF.N)
• Phillips 66 (PSX.N)
• Plug Power (PLUG.O)
• Shoals Technologies Group Inc (SHLS.O)
• SolarEdge (SEDG.O)
• Sunrun Inc (RUN.O)
• Valero Energy Corporation (VLO.N)

重要披露

• Citi Research分析师在报告准备中负责的主要部分，确保其观点独立且反映个人看法。
• Citi Global Markets及其附属公司对多个公司有显著财务利益，包括Enphase Energy、First Solar、SolarEdge等。
• 分析师薪酬与投资银行业务相关，但不与特定交易或推荐挂钩。