20250808-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_33页_2mb

黑色套利周报总结

分析师与策略：

• 杨慧丹首次负责铁矿石套利分析。数据显示，铁矿石1-5价差截至2025年8月8日为20.5，过去五年波动范围-47.0到123.0，中位数26.5；最近一年-11.5到23.5，中位数13.5。2023年同期价差为20.5，2024年同期为10.5。预计价差扩大，建议入场点位20-23，止盈点位30-35，止损点位15-17。
• 王兆玮关注螺纹钢铁矿石价差。铁矿石相关产品如螺纹钢，1月螺纹钢铁矿石差为2048.4，过去五年最低1851.4、最高4586.4，中位数2494.6；最近一年最低1851.4、最高2249.2，中位数2061.4。2023年同期为2558.4，2024年同期为2193.8。预计螺纹钢铁矿石组合差扩大，入场点1980-2020，止盈2180-2200，止损1900-1930。

市场数据概述：
报告基于Wind数据，分析多种黑金属合约（如铁矿石、焦煤、焦炭、螺纹钢）的跨期和跨品种价差。重点关注价差包括1-5期价差、9-1价差，并提供历史和季节性走势图，以识别价差动态。关键价差如铁矿石9-1价差、焦煤9-1价差等，都显示出季节性趋势和波动。

预测与建议：
总体看，基于历史数据和周期性变化，分析师认为铁矿石和螺纹钢铁矿石价差可能继续扩大，提供做多机会。入场、止盈和止损点位已标注，强调风险管理。报告还涉及热轧卷板、焦化利润等跨产品套利分析，但核心焦点在黑色系商品套利。

免责声明：本报告仅供参考，非投资建议，国元期货不承担相关责任。

总结字数约450字。