20171221-安信证券-新三板日报（2379家新三板公司定增募资1184亿元）_17页_1mb

新三板市场2017年12月21日总结

市场概况

• 新三板做市指数：12月20日报收于991.47点，下跌-0.06%。
• 市场总成交金额：10.89亿元，其中做市转让1.88亿元，协议转让9.02亿元。
• 新挂牌公司：共计5家，其中1家转为做市转让。
• 挂牌公司总数：截至12月20日，共有11642家挂牌企业，其中1345家为做市转让企业。

估值情况

• 整体估值（PE）：23.1倍。
• 做市转让估值（PE）：22.68倍。
• 协议转让估值（PE）：23.2倍。
• 日化换手率：14.55%。
• 成交股票数量：864只，其中做市转让445只。

定增募资情况

• 定增募资总额：2017年1-12月，2379家新三板公司完成定增募资1184亿元。
• 募资用途：主要用于补充流动资金、项目建设及偿还贷款。
• 重点行业募资情况：
  • 软件与服务行业：增发493次，募资220.87亿元。
  • 材料行业：增发286次，募资149.85亿元。
  • 技术硬件与设备业：增发273次，募资102.51亿元。
• 地域分布：
  • 广东省：挂牌公司488家，募资180.91亿元。
  • 北京市：挂牌公司1617家，募资254.59亿元。
  • 江苏省：挂牌公司1388家，募资116.69亿元。
  • 上海、浙江、山东、湖北：增发次数和募资规模均较高。

重要公司公告

对外投资

• 联创种业：拟出资13421万元增资子公司。
• 汇清科技：拟设立两家全资子公司，总金额7000万元。
• 博阳新能：设立全资子公司上海博阳售电有限公司，募资3000万元。
• 雷洋智能：设立全资子公司广东雷洋智能机器人工程技术研究中心有限公司，募资1000万元。

重大合同

• 鹏凯环境：与广州市净水有限公司签订污水治理合同，金额约9000万元；与广州市番禺污水治理有限公司签订合同，金额约6000万元，共计1.5亿元。
• 亨达科技：收到《中标通知书》，合同总价款为2296万元。

重大收购

• 金霸智能：拟以1019.98万元收购东莞劲威新能源科技有限公司100%股权。
• 海欣医药：拟向瑞康医药定向发行不超过1349.50万股，募资不超过8326.415万元，用于归还银行借款及药品采购。

其他公告

• 永成医美：发布权益分派公告，每10股派9.603703元现金。
• 纳兰德：每10股送红股3.80股，转增1.06股。
• 优网科技：任命徐乐、邱国良等为第三届董事会董事及监事会股东代表监事。
• 硅谷天堂：任命张沛军为董事总经理。
• 光环国际：948,150股股票解除限售，可转让时间为2017年12月25日。
• 美林通：8,320,000股股票解除限售，占比27.73%。

停复牌信息

• 停牌公司：首都在线、星立方、瑞柯科技、博宇科技、新立科技、欧耐新材。
• 复牌公司：国润股份。

消费趋势与行业分析

• 80后与90后消费观差异：
  • 80后：重视健康，追求高品质饮食，如杂粮、新鲜水果和沙拉。
  • 90后：更注重自我，偏爱小众品牌和个性化定制，对线上小众/潮牌、原创/独立设计品牌和网红品牌接受度高。
• 消费模式升级：
  • 消费趋于理性，追求性价比，二手闲置交易呈上升趋势。
  • 二手车市场快速增长，紧凑型车和中型车交易占比最高。
• 商业模式创新：
  • 内容电商：通过内容与商品结合，提升用户粘性与购物体验。
  • 新零售渠道融合：线上线下融合，形成以消费者数据为核心的零售新生态。
  • 技术驱动：人工智能、大数据等技术推动消费生态升级，提升效率与体验。

风险提示

• 系统性风险：市场波动、政策变化等可能影响新三板公司。
• 政策推进不及预期风险：新三板政策进展可能影响市场发展。

投资者与募资情况

• 投资者类型：既有外部投资者，也有在册股东及关联方。
• 募资表现：
  • 股价上涨的公司899家，占比约35%。
  • 股价下跌的公司671家，占比约26%，其中部分跌幅超过90%。
  • 215家公司股价与发行价持平，795家公司未成交，无可比数据。

总结

2017年12月20日，新三板市场整体表现平稳，定增募资规模显著，反映出市场活跃度与企业融资需求。软件与服务行业募资最多，显示出该行业在资本市场中的重要地位。同时，消费者需求呈现多元化和细分化趋势，80后和90后在健康与自我关注方面各有侧重。新技术如人工智能、大数据等推动消费模式与商业模式的创新，提升了效率与用户体验。投资者行为也趋于多样化，更多外部投资者参与其中，显示出新三板市场的吸引力和活力。