2022-03-30-港交所-古兜控股_二零二一年年报_206页_9mb

香港聯交所GEM上市企業古兜集團總結

核心內容

古兜集團是一家專注於溫泉旅遊、休閒康養業務的營運集團，於2016年12月9日在香港聯交所GEM上市。集團業務包括經營與管理溫泉度假村及酒店、提供諮詢及管理服務，以及開發與銷售旅遊物業。其主要項目包括古兜溫泉綜合度假村，位於廣東省江門市，為國家AAAA級旅遊景區，並擁有「皇家SPA酒店」五星級溫泉認證。

主要觀點

• 業務範疇：集團主要從事溫泉度假村及酒店營運、旅遊物業開發與銷售、以及提供諮詢與管理服務。
• 疫情影響：受新冠疫情影响，2021年集團營業額下降49.7%，淨虧損達人民幣68,950,000元，經營虧損達人民幣52,909,000元。
• 財務表現：集團財務表現受溫泉業務收入下降、投資物業公平值虧損及營運成本固定等因素影響，導致淨虧損大幅增加。
• 未來展望：集團相信疫情後，健康養生將成為重點需求，因此開始推廣健康養生食品業務，以五邑地區特產如陳皮為核心。同時，持續投資酒店項目，並計劃於2022年交付觀山悦公館等旅遊物業。

關鍵信息

財務摘要

• 收入：2021年為人民幣63,964,000元，較2020年的人民幣127,249,000元下降49.7%。
• 毛利：2021年為人民幣73,000元，較2020年的人民幣57,860,000元下降99.9%。
• 經營虧損：2021年為人民幣52,909,000元，較2020年的人民幣26,135,000元下降302.4%。
• 淨虧損：2021年為人民幣68,950,000元，較2020年的人民幣2,861,000元下降2510%。
• 每股虧損：2021年為人民幣7.04分，較2020年的人民幣0.29分下降2527.6%。

財務計量

• EBITDA：2021年為人民幣-17,743,000元，較2020年的人民幣63,558,000元下降127.9%。
• EBITDAF：2021年為人民幣-12,473,000元，較2020年的人民幣42,598,000元下降129.3%。
• 經調整EBITDAF：2021年為人民幣-12,286,000元，較2020年的人民幣47,218,000元下降126.0%。
• 經調整淨虧損：2021年為人民幣68,763,000元，較2020年的人民幣7,481,000元下降1019.2%。

營運數據

• 平均入住率：2021年總計為27%，較2020年的24%有所提升。
• 平均房租：2021年總計為人民幣286元，較2020年的人民幣341元有所下降。
• 每間可用客房收益：2021年總計為人民幣76元，較2020年的人民幣82元有所下降。

股權與股息

• 購股權計劃：於2016年12月9日生效，總計發行92,120,000股，佔已發行股份總數的9.4%。
• 股息：2021年度無派發任何中期或末期股息。

董事會與管理層

• 執行董事：包括韓志明（主席兼行政總裁）、黄展雄、甄雅曼、韓家峰。
• 非執行董事：包括阮永曦。
• 獨立非執行董事：包括胡世謙、趙志榮、王大悟。
• 公司秘書：鄭啟培。
• 合規主任：甄雅曼。
• 授權代表：韓志明、鄭啟培。

重要事件與活動

• 2021年活動：包括「漢服X溫泉盛典」、「古兜芳華歲月」、「趕海節」、「戲泉黃金周」及「甜水蘿蔔節」。
• 酒店擴張：2021年第一季度在江門市及廣州市開設兩間酒店，第二季度開幕第三家城市酒店「泉峰憶江門酒店」。
• 旅遊物業開發：已交付17個「古兜依水茗亭」單位，並預計2022年繼續推進。

環保與社會責任

• 遵守中國環保法律法規，並於2021年支付年度環保費用人民幣49,000元。
• 無重大環境事故或投訴。
• 經營模式注重可持續發展，並加強與員工、供應商及客戶的關係管理。

風險與不確定性

• 水源風險：對現有溫泉水源的依賴可能因地質變化而受影響。
• 資格證書：可能無法取得或延長與旅遊物業開發相關的資格證書。
• 收購與融資：可能無法成功物色或完成有吸引力的收購，或取得足夠資金。
• 項目風險：可能因技術或環境問題無法按預期完成開發項目。

財務結構與流動資金

• 銀行貸款：截至2021年12月31日，貸款為人民幣251,100,000元，其中137,500,000元為定息貸款。
• 儲備：總儲備為人民幣303,400,000元，較2020年的人民幣311,300,000元略有下降。
• 資本負債比率：截至2021年12月31日為0.68，較2020年的0.64略有上升。

董事與管理層履歷

• 韓志明：創辦人、主席兼行政總裁，擁有豐富的企業管理經驗。
• 黄展雄：執行董事，曾擔任酒店康樂中心經理，現負責行政事務及成本控制。
• 甄雅曼：執行董事兼合規主任，擁有法律及合規經驗，曾任多家公司法律顧問。
• 韓家峰：執行董事，擁有城市規劃及設計背景。
• 阮永曦：非執行董事，曾任中國奧園集團高層，有豐富的財務及戰略經驗。
• 胡世謙、趙志榮、王大悟：獨立非執行董事，均有豐富的工程、會計及旅遊業經驗。

董事會報告重點

• 業務目標：持續提升品牌影響力、擴展旅遊物業開發業務、提供優質服務。
• 業務成就：2021年繼續推進酒店項目，並舉辦多項活動以提升品牌知名度。
• 風險管理：定期監察水源及環境風險，並確保合規與財務穩定。

其他重要資訊

• 主要股東：包括Harvest Talent（持股34.84%）、中國奧園（持股29.18%）及韓志明及其配偶（共持股34.84%）。
• 或然負債：2021年無重大或然負債。
• 匯率風險：集團收入及成本以人民幣計值，無外匯對沖政策，但持續監察。

結語

古兜集團在疫情後積極調整策略，注重健康養生與旅遊融合，並持續優化業務模式與營運效率。儘管2021年財務表現受挫，但集團對未來持樂觀態度，並已制定計劃以提升股東價值與品牌影響力。