> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 玻璃期货周报 # 1期货市场 2026年2月2日至2月6日当周，玻璃期货主力合约FG2605呈现先扬后抑、震荡收涨走势，周涨幅 $1.52\%$ ，收盘报1072元/吨，市场在供应收缩预期与节前需求疲软之间博弈，价格重心小幅上移。 # 2现货市场 # 2.1 基差数据 本周基差由负转正再收窄，现货价格稳定支撑期现关系。2月2日基差为0元/吨；2月4日基差扩大至-50.6元/吨；2月6日，基差收窄至12元/吨。周内基差波动区间为-50.6元/吨至12元/吨。 # 2.2现货数据 现货市场整体持稳，区域分化明显。全国 $5\mathrm{mm}$ 浮法玻璃均价由2月2日1056元/吨微升至2月6日1060元/吨，周均1058.6元/吨。华北沙河大板报价稳定在1020元/吨，华东、华中报价维持1180元/吨和1110元/吨，华南因加工厂停工出货放缓，报价小幅回落至1160元/吨。 # 3 影响因素 # 3.1产业资讯 供应小幅收缩，需求进入季节性冰点。2月5日，东台中玻两条合计1200吨/日产线放水冷修，叠加株洲醴陵、漳州旗滨等产线改产光伏玻璃，行业日熔量降至14.98万吨，环比下降 $0.79\%$ 。需求端，全国 $80\%$ 以上深加工企业已停工放假，终端订单天数降至6.35天，贸易商采购意愿低迷，节前备货基本结束。 # 3.2技术分析 技术分析显示，周K线收带上下影小阳线，收盘站稳1070元/吨关键位。MACD绿柱持续缩窄，DIFF与DEA在0轴下方粘合，空头动能减弱；RSI回升至51，脱离超卖区间；KDJ形成金叉。 # 4行情展望 短期玻璃期价预计在1050-1120元/吨区间震荡，核心矛盾为“供应收缩预期”与“节后库存累积风险”之间的博弈。当前现货价格韧性较强，但下游复工节奏滞后，库存压力未缓解。需重点关注节后加工厂复工率、玻璃厂库存去化速度及地产政策落地情况。当前行业整体仍处亏损边缘，成本端支撑有限，缺乏趋势性驱动。 # 风险揭示及免责声明 国金期货已取得中国证监会期货投资咨询业务资格的批复。本报告由国金期货有限责任公司制作，未获得国金期货有限责任公司授权，任何单位和个人不得对本报告进行任何形式的修改、复制和发布。 本文部分数据、图片、音频、视频均来源于网络搜索，版权归版权所有者所有，如有侵权请联系我们。本报告基于公开资料、第三方数据或我公司调研资料，我公司保证已经审慎审核、甄别和判断信息内容，但由于信息获取和展示的局限性，我公司无法绝对保证公开信息、第三方数据或调研对象提供材料的真实性、完整性和准确性，报告中的信息或所表达的意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司对报告内容及最终操作不作任何担保。本公司建议交易者应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定情形，在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见仅供参考，并不构成对任何人的交易咨询建议。本公司不对投资者因使用本报告中的内容所引致的损失承担任何责任。 同时提醒期货交易者，期市有风险，入市需谨慎！