20131031-群益证券-研究部晨讯_45页_2mb

上海股市與亞洲、美洲股市盤勢分析與投資策略總結

核心內容

1. 市場整體表現：

   • 滬深股市週三在權重藍籌股帶動下出現較大上漲，主板指數漲幅均達1.5%左右，市場情緒有所恢復。
   • 滬深300指數收於2407.47點，漲幅1.49%。
   • 滬市B股收於249.65點，漲幅1.12%；深市B股收於838.60點，漲幅1.62%。
   • 創業板漲幅弱於主板。
   • 兩市共成交1949.1億元，成交量有所減少。

2. 板塊表現：

   • 電力、家電、機械、軍工、石油石化、汽車、建築板塊表現突出，漲幅均超過2%。
   • 餐飲旅遊、銀行、傳媒、電子、食品飲料板塊漲幅較小，均未超過1%。

3. 權重股表現：

   • 前200大權重股中，8成上漲，國投電力、浙報傳媒、中國南車、中國北車漲幅達9%。
   • 城投控股、格力電器、遼寧成大、長安汽車漲幅超過6%。
   • 特變電工、華誼兄弟跌幅超過4%；樂視網、光綫傳媒、外高橋、康得新、上港集團跌幅超過2%。

4. 股指期貨：

   • 期貨指數報收於2392.7點，上漲1.52%，較滬深300指數貼水0.61%，貼水率擴大。
   • 成交量減少18%，持倉量下降1.6%。

主要觀點

• 滬深股市在週二震蕩後迅速反彈，顯示市場信心快速修復。
• 權重股上漲預示市場關注點轉向藍籌股，估值偏低，預期將有更大漲幅。
• 香港股市技術性反彈，內銀股表現優異，恒指上漲2%，國指上漲2.4%。
• 美聯儲議息會議結果符合預期，暗示將維持現有政策至2014年，並繼續執行QE3.5。
• SHIBOR利率上漲可能影響港股短線表現，預計恆指短線活動區間在23550至22400點。

關鍵信息

上海股市重點公司表現

• 中國平安（601318）：估值極低，建議低吸。
• 招商銀行（600036）：配股完成，有望迎來第二波升浪。
• 海螺水泥（600585）：受益於行業景氣度回升，預期升勢可期。
• 上汽集團（600104）：汽車板塊估值最低，預期重回上升趨勢。
• 友誼股份（600827）：受益於上海自貿區概念，後市值得看好。
• 航天機電（600151）：光伏電站建設爆發期將至，4Q有望創新高。

深圳股市重點公司表現

• 津濱發展（000089）：前三季度淨利潤增長10.16%。
• 湖南投資（002141）：前三季度淨利潤增長10.09%。
• 豫能控股（000835）：前三季度淨利潤增長10.05%。

香港股市重點公司表現

• 安徽海螺水泥-H（914.HK）：估值偏低，給予買入建議，目標價28.00港元。
• 港華燃氣（1083.HK）：營業額及盈利均有所增長，給予買入建議，目標價8.50港元。
• 現代牧業（01117.HK）：股價下跌，因股東減持及市場情緒不佳。
• 李寧（02331.HK）：股價上漲5.5%，受益於體育用品行業表現。

亞洲股市重點表現

• 日本：收盤價14,502點，漲幅1.23%。
• 台灣：收盤價8,465點，漲幅0.52%。
• 韓國：收盤價2,060點，漲幅0.38%。
• 泰國：收盤價1,431點，跌幅1.70%。

美洲股市重點表現

• 道瓊指數：收盤價15,619點，跌幅0.39%。
• Nasdaq：收盤價3,931點，跌幅0.55%。
• 標普500：收盤價1,763點，跌幅0.49%。

市場總體分析

• 滬深股市表現優異，權重股帶動上漲，市場情緒逐步恢復。
• 香港股市技術性反彈，內銀股表現強勁，市場預期較為樂觀。
• 亞洲股市整體表現分化，日本、台灣、韓國小幅上漲，泰國則下跌。
• 美洲股市持續走低，道瓊、Nasdaq、標普均下跌。

投資策略

• 滬深股市：關注權重藍籌股，把握市場信心修復機會。
• 香港股市：關注原材料、房地產基金、能源、公用、H股金融業，避開電訊、工業、資訊科技、澳門博彩等弱勢股。
• 重點個股：安徽海螺水泥-H、港華燃氣、中國平安、招商銀行、海螺水泥、上汽集團等，建議買入或持有。
• 風險提示：關注四季度彩電行業探底風險，以及銀行信貸投放可能受制於存款流失。

其他重點事件

• 申萬宏源合併：申萬宏源與宏源證券合併，公司股票停牌，預計對市場有積極影響。
• 葉岩氣開發納入國家戰略：國家能源局支持葉岩氣產業，對相關企業有利。
• 金融街（000402）：前三季度淨利潤下降4.4%，但估值較低，建議買入。
• 浦發銀行（600000）：前三季度淨利潤增長14.1%，建議買入。
• 工商銀行（601398）：前三季度淨利潤增長10.7%，建議買入。
• 三安光電（300241）：前三季度淨利潤增長14.1%，建議持有。
• 三一重工（600031）：前三季度淨利潤下降49.27%，建議持有。
• 中鼎股份（000887）：前三季度淨利潤增長22%，建議持有。
• 亨通光電（600487）：前三季度淨利潤下降28.91%，建議持有。
• 新華百貨（600785）：前三季度淨利潤下降10.6%，建議持有。
• 海南航空（600221）：前三季度淨利潤增長28%，建議持有。
• 新華醫療（600587）：前三季度淨利潤增長45%，建議逢低介入。
• 酒鋼宏興（600307）：前三季度淨利潤下降39%，建議持有。
• 蘇寧雲商（002024）：前三季度淨利潤下降73.4%，建議中性評級。
• 中孚實業（600595）：前三季度虧損2.27億元，建議中性評級。

結論

整體而言，滬深股市表現強勁，權重股上漲預示市場重心轉移，建議關注藍籌股的估值修復機會。香港股市技術性反彈，內銀股表現優異，市場情緒有所改善。亞洲股市表現分化，日本、台灣、韓國小幅上漲，泰國下跌。美洲股市持續走低，投資者需謹慎應對。重點個股表現不一，部分公司建議買入，部分建議持有或中性評級。