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铁矿石市场分析总结

核心内容概览

本报告由华融期货发布，内容聚焦于2021年11月4日铁矿石主力2201合约的行情回顾、消息面分析及后市展望，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息与分析建议。

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一、行情回顾

• 铁矿石主力2201合约今日收出一颗带有较长下影线的阴线，上影线3个点，下影线25个点，实体7个点。
• 价格波动：开盘价589.5，收盘价582.5，较上一交易日收盘价格上涨2个点，涨幅为0.34%。

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二、消息面情况

1. 美联储货币政策：维持政策利率不变，正式启动Taper（缩债）进程，12月将加快缩债步伐，每月减少150亿美元债券购买速度。经济展望更加积极，预计疫苗接种和供给缓解将支撑经济活动与就业增长，同时抑制通胀。
2. 俄罗斯NLMK高炉升级：计划于2022年至2024年间对利佩茨克工厂的4号高炉进行检修升级，预计减少排放量98%，投资超过60亿卢比。升级将在不停炉的情况下进行。
3. 美国钢铁公司扩建计划：计划在2023年前于印第安纳州Gary Works建设生铁产能，年产能达50万吨，以提升高炉效率并供应阿肯色州的电弧炉。

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三、后市展望

供应端

• 澳巴发运总量：10月25日至31日，总量为2396.3万吨，环比增加97.9万吨。
• 中国到港量：环比减少188.6万吨，港口资源供应依然宽裕。
• 澳洲发运中国：1370.7万吨，环比减少92.2万吨，显示中国进口需求有所减弱。

库存端

• 45港进口铁矿库存：截至2021年10月29日，环比增加446.47万吨至14491.95万吨，疏港量环比增13.06万吨至289.39万吨。
• 库存趋势：港口库存持续累积，供应端仍相对宽松。

需求端

• 钢厂开工率：247家钢厂高炉开工率74.9%，环比下降1.66%，同比下降12.6%。
• 产能利用率：78.83%，环比下降1.22%，同比下降13.64%。
• 铁水产量：日均211.31万吨，环比下降3.27万吨，同比下降34.82万吨。
• 限产政策影响：11月铁矿需求仍偏弱，河北地区环保限产趋严，唐山启动重污染天气II级应急响应，邯郸市实施加严生产调控，预计减少铁水产量49.39万吨。

综合判断

• 市场格局：供应端有所回升，但需求端受限产政策压制，整体呈现“供强需弱”态势。
• 价格走势：预计近期矿价将震荡偏弱，需关注环保限产政策、需求变化及海外矿山供应情况。

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四、技术面分析

• 日线走势：铁矿2201合约震荡收涨，均线和MACD指标继续开口向下运行，技术面显示空头形态。
• 支撑关注：短期需关注下方500点附近的支撑力度。

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五、风险与免责声明

• 本报告为投顾人员独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估报告内容，并结合自身投资目标与风险承受能力进行决策。
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六、客户适配

• 适用对象：适合所有投资者，尤其适合日内短线交易者。
• 服务内容：汇总分析师与投顾对各品种走势的分析与独立观点，提供基本面、盘内表现、重大消息及操作建议等信息。

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七、联系方式

• 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号
• 邮编：570105

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温馨提示：期市有风险，入市须谨慎。