> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概览 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年5月6日发布的宏观金融数据日报，主要内容涵盖**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**。报告结合近期市场动态与政策背景，对市场走势进行分析与展望。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 货币市场关键指标 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.32 | +8.11 | | GC001 | 1.05 | +38.00 | | SHBOR 3M | 1.42 | -0.35 | | 1年期国债 | 1.17 | -0.08 | | 5年期国债 | 1.48 | +0.39 | | 10年期国债 | 1.75 | +0.58 | | 10年期美债 | 4.45 | +6.00 | ### 2. 市场回顾与展望 - 上周央行公开市场**净投放4021亿元**，其中逆回购操作为**4141亿元**，逆回购到期**120亿元**，MLF操作**4000亿元**，MLF到期**6000亿元**，实现**净回笼2000亿元**。 - 节前央行宣布节后首日开展**3000亿元买断式逆回购**，为市场注入流动性支持。 - 预计节后**资金面维持宽松**，**R001中枢或在1.30%附近窄幅波动**。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4807 | -0.06 | | 上证50 | 2986 | +0.61 | | 中证500 | 8350 | +0.08 | | 中证1000 | 8382 | +0.47 | ### 2. 成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |--------------|----------|------------------|------------|------------------| | IF当月 | 82524 | -15.3 | 254740 | -1.4 | | IH当月 | 48428 | +3.8 | 108456 | +0.5 | | IC当月 | 110904 | -21.8 | 289371 | -2.9 | | IM当月 | 168735 | -20.0 | 399847 | -1.5 | ### 3. 市场回顾与热评 - 五一期间，**全球权益市场总体表现平稳**，显示对中东地缘政治局势的反应已明显钝化。 - **韩国、美国及港股市场**中，**AI算力、存储芯片等板块表现强势**，为节后国内同类赛道提供催化。 - 国内五一假期消费市场呈现“**总量增长、结构重构**”特征，**跨区域人员流动量达15.2亿人次**，**演唱会、音乐节、体育赛事消费额大幅增长**，**县域游、出境游、自驾游等新兴消费形式集中爆发**。 - 节前在**宽松资金面、政治局会议政策预期**以及**CPU等科技板块业绩爆发**等因素推动下，**股指经历风险偏好回落调整后再度上行**，**上证指数回归4110点附近**。 - 预计节后**股指将平稳运行**，**中小成长风格的中证500、中证1000或延续更强表现**。 - **白酒等传统消费板块**因五一假期后业绩表现不佳，可能面临市场考验，**加大大盘指数波动**。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4.79% | 7.41% | 6.58% | 5.76% | | IH升贴水 | 4.04% | 4.54% | 5.35% | 3.73% | | IC升贴水 | 3.02% | 7.72% | 7.00% | 6.75% | | IM升贴水 | 5.46% | 9.94% | 9.71% | 9.32% | > 注：括号内数值为**年化计算后的升贴水率**，**标绿为升水，标红为贴水**。数据来源：wind。 --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均来源于**公开可获得的资料**，力求准确可靠，但**不保证其准确性与完整性**。 - 本报告**不构成个人投资建议**，亦未针对**个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要**。 - 投资者需自行判断报告内容是否符合其特定状况，**据此投资，责任自负**。 - 本报告**仅向特定客户推送**，未经国贸期货授权，任何**引用、转载或向第三方传播**均构成侵权，**我司将视情况追究法律责任**。 - **期市有风险，入市需谨慎**。