20240226-中国银河-海外科技追踪周报●计算机行业_英伟达业绩翻倍飙升_Gemma发布点燃AIPC市场热情_10页_1mb

海外科技追踪周报分析总结

1. 资本市场动态

• 股市表现：美股、港股及中概股全线涨势，标普500指数上涨1**.66%，纳斯达克综合指数上涨1.40%，恒生科技指数上涨17.10%。热门科技股涨跌不一，其中英伟达上涨85.4%，谷歌上涨24.5%，苹果上涨0.12%，特斯拉下跌3.99%**。
• 美债与汇率：美国10年期国债利率微降4bp至4.30%，美元兑人民币中间价下调28 bp至7.11。

2. 重点公司业绩与产品动向

• 英伟达：

  • 业绩超预期：FY2024总营收609.22亿美元（+126%），净利润297.6亿美元（+581%）。
  • 未来指引：FY2025Q1收入240亿美元（上下浮动2%），毛利率77% 左右。
  • 资产结构：数据中心收入占比83.25%，游戏业务同比改善，汽车业务挑战延续。

• 谷歌发布轻量级开源模型Gemini：

  • 推出2B/7B参数的Gemma模型，支持本地运行并优化NVIDIA平台。
  • 宣布Gemini模型集成至效果最大化广告系列。

• 三星GalaxyBook4系列搭载英特尔Ultra 9处理器（整合CPU/GPU/NPU），强化AI生产力。

• 谷歌、英伟达、三星加速AI协作，谷歌Gemini创新拓宽商业场景。

3. AIPC与算力基础设施

• 三星：新一代GalaxyBookUltra/Mobile搭载优化AI芯片。
• 英特尔：与俄亥俄超级计算机中心合作，构建四倍算力中心推动科学AI应用。
• 英伟达：澳大利亚研究机构启用CUDA量子计算平台，加快量子AI融合探索。

4. 竞争格局与风险提示

• 风险因素：AI创新速度不及预期、技术竞争加剧、监管趋严、供应链扰动及消费需求下滑风险。
• 潜在挑战：量子计算产业化进程、PC端AI深度落地情况、新兴设备在全球市场渗透等。