> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 基金投顾产品 2026 年 7 月调仓一览总结 ## 核心内容概述 本报告总结了2026年7月基金投顾产品的调仓行为及2026年以来各类基金投顾产品的业绩表现，旨在为投资者提供市场动态与产品趋势的参考信息。报告由金融工程研究团队撰写，涵盖业绩统计、调仓分析及风险提示等内容。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 1. 2026年以来基金投顾业绩差异缩小 - **整体业绩表现**： - 2026年上半年股票型基金投顾业绩突出，但7月权益市场大幅回撤，导致固收+型和股票型基金投顾业绩收敛。 - 2026年7月各类型收益均值为：纯债型(0.1%)、固收+型(-0.4%)、多元配置型(-1.4%)、股债混合型(-4.2%)、股票型(-9.7%)。 - 2026年以来各类型收益均值为：固收+型(1.4%)、股票型(1.4%)、纯债型(1.0%)、股债混合型(0.5%)、多元配置型(0.3%)。 - **股票型投顾策略差异**： - 主动权益型基金投顾整体优于被动指数型（包括行业轮动和指数驱动）。 - 2026年7月：行业轮动(0.1%) > 指数驱动(-8.1%) > 主动优选(-11.0%)。 - 2026年以来：主动优选(1.8%) > 指数驱动(0.7%) > 行业轮动(-2.9%)。 ### 2. 绩优基金投顾产品（2026年以来排名前五） - **多元配置型**： - 招商海外掘金（14.1%）、蛟龙全球机遇（10.3%）、星际穿越（8.8%）、永动机全球型（8.2%）、国富大航海全球精选组合（6.7%）。 - **股票型**： - 交银全明星（13.9%）、景顺长城犇犇全明星-盈米尊享（11.8%）、景顺长城犇犇全明星（11.7%）、中证500精选（11.7%）、华泰柏瑞研究精选（11.4%）。 - **股债混合型**： - 交银赢定投（9.7%）、申度平衡（8.4%）、启明睿-守恒（7.3%）、安鑫平衡精选（5.9%）、启明睿-稳健（5.0%）。 - **固收+型**： - 年年红债券（6.3%）、季季红固收加（5.3%）、安心动盈（4.5%）、新锐债券组合（4.4%）、农银智享稳健（4.0%）。 - **纯债型**： - 稳步前进（2.9%）、招财猫1号（2.3%）、久聪债券（2.2%）、南方纯债优选（2.0%）、东财固收小确幸（1.9%）。 ### 3. 2026年7月调仓行为解析 - **基金调仓**： - 增配基金包括：华夏沃利、广发添利、兴业收益增强、兴全恒信、易方达裕丰回报等，其中华夏沃利增配比例最高（43.79%）。 - 减配基金包括：银华信用季季红 A、方正富邦金小宝 A、南方天天利 B等，其中银华信用季季红 A减配比例最高（-45.00%）。 - **大类资产配置变化**： - 增配A股、其他发达市场、新兴市场。 - 减配港股、货币及现金、海外债券。 - **A股行业配置变化**： - 增配电子、通信、建筑材料、石油石化、机械设备。 - 减配国防军工、计算机、汽车、基础化工、有色金属。 --- ## 调仓动向总结 - **增配资产**：A股、其他发达市场、新兴市场。 - **减配资产**：港股、货币及现金、海外债券。 - **增配行业**：电子、通信、建筑材料、石油石化、机械设备。 - **减配行业**：国防军工、计算机、汽车、基础化工、有色金属。 --- ## 风险提示 - 本报告不构成对基金投顾产品的投资建议。 - 基金投顾的历史业绩不代表未来收益。 - 报告风险等级为R3（中风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 --- ## 附注说明 - 报告数据来源：天天基金、雪球、且慢、Wind、开源证券研究所。 - 分析师承诺：报告内容基于合理假设，不构成投资决策的唯一依据。 - 投资者应根据自身情况独立判断，自行承担投资风险。 - 报告版权归开源证券所有，未经许可不得复制、分发或用于其他用途。