2022-04-25-上交所-盛屯矿业集团股份有限公司2021年年度报告_313页_3mb

盛屯矿业2021年度报告总结

核心内容概述

盛屯矿业集团股份有限公司（股票代码：600711）在2021年度实现了显著的业绩增长，尤其在能源金属业务方面表现突出。公司专注于有色金属资源的开发利用，特别是在新能源电池所需的镍、钴、铜、锌等金属领域。2021年公司营业收入达到452.37亿元，同比增长15.29%，归属于上市公司股东的净利润达到10.31亿元，同比增长1645.62%。公司通过优化海外布局和拓展能源金属产业链，增强了市场竞争力。

主要观点

1. 业务发展情况

• 金属冶炼及深加工业务：实现营业收入141.20亿元，同比增长115.54%；毛利39.03亿元，同比增长226.83%。公司主要在刚果（金）和印尼进行冶炼加工，重点项目包括友山镍业、CCR、CCM等。
• 有色金属采选业务：主要开展于埃玛矿业和华金矿业，2021年销售收入为2.89亿元，同比下降8.77%；毛利为1.32亿元，同比增长1.70%。公司推进了卡隆威铜钴矿山项目建设。
• 有色金属贸易及其他：2021年实现营业收入304.39亿元，同比下降5.35%；毛利为2.38亿元，同比增长60.78%。公司计划未来缩减贸易业务规模。
• 服务及其他：营业收入为0.23亿元，同比下降68.02%，该业务为历史存留业务，正在逐步退出。

2. 行业背景与战略

• 随着新能源行业的快速发展，特别是新能源汽车和动力电池需求的上升，公司加大了在镍、钴、铜等能源金属领域的布局。
• 公司坚持“上控资源、下拓材料”的战略，致力于打造从资源到材料的一体化产业链。
• 2021年，公司完成多个项目投产，包括友山镍业、CCR、CCM等，未来将提升铜、钴产能。

3. 财务表现

• 总资产：2021年末为273.46亿元，同比增长17.70%。
• 归属于上市公司股东的净资产：119.30亿元，同比增长11.71%。
• 经营活动产生的现金流量净额：17.35亿元，同比增长64.95%。
• 投资活动产生的现金流量净额：-15.16亿元，同比减少43.56%。
• 筹资活动产生的现金流量净额：4.93亿元，同比减少72.45%。

4. 利润构成

• 非经常性损益：全年非经常性损益为3.80亿元，同比增长显著。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为10.31亿元，同比增长1645.62%；扣除非经常性损益后的净利润为6.51亿元，同比增长378.03%。
• 毛利率：金属冶炼及深加工业务毛利率为27.64%，有色金属采选业务为45.96%，有色金属贸易及其他为0.78%，服务及其他为99.86%。

5. 主要财务指标

• 基本每股收益：0.3833元，同比增长1403.14%。
• 稀释每股收益：0.3752元，同比增长1371.37%。
• 加权平均净资产收益率：9.14%，同比增加8.50个百分点。
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：5.77%，同比增加4.29个百分点。

关键信息

1. 利润分配预案

• 董事会建议每10股派发现金红利0.38元（含税），尚需提交股东大会审议。

2. 风险提示

• 公司已在报告中详细披露了可能面临的行业风险、市场风险等，建议投资者关注。

3. 非经常性损益

• 主要来源包括政府补助（2375.87万元）、委托他人投资或管理资产损益（4078.73万元）等，对净利润产生显著影响。

4. 资产与负债状况

• 货币资金：21.86亿元，占总资产的7.99%。
• 交易性金融资产：12.11亿元，占总资产的4.43%。
• 应收账款：16.91亿元，占总资产的6.18%，同比增长112.66%。
• 存货：54.17亿元，占总资产的19.81%，同比增长55.73%。
• 短期借款：46.09亿元，占总资产的16.85%，同比增长57.93%。
• 应交税费：2.08亿元，占总资产的0.76%，同比增长209.72%。

5. 研发投入

• 2021年研发投入为4973.01万元，占营业收入的0.11%。
• 研发人员共169人，占公司总人数的2.61%，学历结构以本科为主，年龄结构以30-40岁为主。

6. 重要事项

• 公司无被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
• 无违反规定决策程序对外提供担保的情况。
• 无半数以上董事无法保证公司年度报告真实性、准确性、完整性的现象。

7. 战略调整

• 公司决定未来对有色金属贸易业务进行战略性缩减，以聚焦于核心能源金属业务。

业务模式与市场布局

1. 主要业务类型

• 金属冶炼及深加工业务
• 有色金属采选业务
• 有色金属贸易及其他
• 服务及其他

2. 经营模式

• 公司主要在刚果（金）和印尼进行资源开采和冶炼加工，同时在国内开展深加工。
• 在国内，公司利用珠海、阳江等地的资源，进行四氧化三钴、硫酸钴等产品的生产。

3. 市场拓展

• 公司在国内和海外均拥有广泛的业务网络，特别是在上海、厦门等贸易港口城市。
• 在非洲和东南亚地区，公司积极拓展矿产品企业合作，以增强市场影响力。

核心竞争力分析

1. 战略优势：公司围绕能源金属镍、钴、铜进行布局，实现从资源到材料一体化发展。
2. 资源优势：公司在中非刚果（金）-赞比亚巨型铜成矿带掌握大量资源，包括4万吨/年镍金属量。
3. 技术优势：公司拥有成熟的冶炼技术，并持续投入研发，提升能源金属的加工能力。
4. 人才优势：公司聚集了一批专业人才，涵盖地质勘探、矿山开发、材料制造等多个领域。
5. 协同优势：公司与控股股东旗下盛新锂能形成协同效应，共同为下游锂电材料企业提供一体化原料市场供应。

未来展望

公司将继续围绕新能源金属资源，加强资源端控制，推进材料制造业务，拓展市场，提升业务规模和盈利能力。同时，公司将关注国内外市场变化，优化业务结构，推动可持续发展。