20260119-永安期货-贵金属早报_1页_834kb

文档总结

核心内容概述

该文档提供了多种贵金属及大宗商品的价格表现、交易数据、比价关系和市场动态信息，主要涵盖黄金、白银、铂、钯、原油、铜、美元指数及主要货币对等。数据来源包括彭博、永安源点资讯和万得，信息具有较高的参考价值。

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价格表现

品种	最新价格	变化
伦敦金	4611.05	+0.20
伦敦银	90.80	-0.47
伦敦铂	2386.00	-11.00
伦敦钯	1806.00	-39.00
WTI原油	59.44	+0.25
LME铜	12848.50	-241.00
美元指数	99.37	+0.03
欧元兑美元	1.16	0.00
英镑兑美元	1.34	0.00
美元兑日元	158.07	-0.55
美国10年期TIPS	1.91	+0.03

主要观点：

• 伦敦金价格小幅上涨，伦敦银、伦敦铂、伦敦钯价格均出现下跌，其中钯金跌幅最大。
• WTI原油价格微涨，LME铜价格明显下跌。
• 美元指数略有上升，欧元兑美元和英镑兑美元汇率保持稳定，美元兑日元小幅下跌。
• 美国10年期TIPS价格上涨，表明市场对通胀预期有所上升。

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交易数据

项目	最新数据	变化
COMEX白银库存	13348.26	-131.43
上期所白银库存	626.84	-11.56
黄金ETF持仓	1085.67	+10.87
白银ETF持仓	16073.06	+11.28
上金所白银库存	-	-
上金所黄金递延费支付方向	1	-1.00
上金所白银递延费支付方向	2	0.00

关键信息：

• COMEX白银库存下降，显示市场对白银的需求或供应有所减少。
• 上期所白银库存也略有下降。
• 黄金ETF持仓小幅上升，白银ETF持仓微增，表明投资者对黄金和白银的配置有所增加。
• 上金所黄金递延费支付方向为正，表明黄金期货市场存在贴水；白银递延费支付方向为负，表明白银期货市场存在升水。

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比价关系

1. 金价与10年期TIPS

• 金价上涨，TIPS价格上涨，显示市场对通胀预期上升。

2. 原油价格与国债期限利差

• 原油价格上涨，国债期限利差变化需进一步分析，可能反映市场对经济前景的乐观态度。

3. 黄金原油比价及金铜比价

• 黄金与原油比价和金铜比价均呈现变化趋势，需结合具体数据判断市场偏好。

4. COMEX金银比价

• 金银比价变化，反映市场对黄金与白银相对价值的判断。

5. 白银内外比价

• 白银内外比价变化，显示内外盘市场对白银的定价差异。

6. 金铂比价与铂钯比价

• 金铂比价和铂钯比价均有所下降，可能反映铂和钯的供应紧张或需求下降。

7. 黄金内外比价

• 黄金内外比价变化，反映国内外市场对黄金的定价差异。

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升贴水与库存、ETF持仓变化

1. 沪金主力与基差收益率

• 沪金主力价格与基差收益率变化，显示市场对黄金期货的定价和预期。

2. 上期所白银库存与远月升水年化收益率

• 上期所白银库存下降，远月升水年化收益率变化，反映市场对白银的供需关系和远期价格预期。

3. 黄金ETF：持有量

• 黄金ETF持有量小幅上升，显示投资者对黄金的配置意愿增强。

4. 白银CFTC非商业持仓

• 非商业持仓变化，反映机构投资者对白银的市场操作。

5. 上金所白银持仓及交收

• 上金所白银持仓及交收数据，反映市场活跃度和交易情况。

6. 上金所白银递延费

• 递延费方向为正，表明白银期货市场存在升水。

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总结

文档提供了贵金属及大宗商品的最新价格、交易数据、比价关系和市场动态信息，有助于投资者和分析师理解当前市场状况和趋势。价格表现显示黄金上涨，而白银、铂、钯均下跌，原油小幅上涨，铜明显下跌。交易数据表明白银库存下降，黄金ETF持仓上升。比价关系和升贴水信息显示市场对黄金与白银、原油、铜等的相对价值判断存在变化，需结合具体数据进一步分析。