投中统计：_2022年H1并购市场活跃度下降，跨境交易数量创新低_21页_1mb
报告摘要
2022年H1中企并购市场总结
核心内容概览
2022年上半年，中国并购市场整体活跃度和交易规模出现双降趋势，受全球经济不确定性、地缘政治及疫情等因素影响，市场环境趋于保守。跨境交易数量显著下降，成为市场低迷的重要表现。与此同时，私募基金通过并购方式退出的案例数量和回笼金额也呈现下滑态势，但部分大额交易对市场产生了显著影响。
主要观点
- 市场整体降温：2022年H1，中企并购市场交易活跃度和交易规模均下降，宣布交易数量环比下降17.75%，同比下降20.62%；完成交易数量环比下降12.56%，同比下降6.34%。
- 跨境交易低迷：2022年H1，跨境并购交易数量为57笔，环比下降35.23%，同比下降32.94%。出境并购和入境并购分别占33笔和24笔。
- 私募基金退出：上半年共有135支私募基金通过并购方式成功退出，回笼金额达122.33亿元，环比下降55.61%。
- 行业与地域集中：并购市场主要集中在制造业、IT及信息化、医疗健康及金融等行业，地域分布上，广东省并购案例数量最多，北京交易规模居首。
关键信息
并购市场数据趋势
- 宣布交易：2022年H1共披露3,304笔并购交易，其中2,439笔披露金额，总金额1,431.81亿美元。
- 完成交易：完成1,698笔并购交易，其中1,191笔披露金额，总金额812.53亿美元。
月度趋势
- 6月交易活跃度微升：披露预案568笔，环比上升6.17%；完成交易255笔，环比下降6.25%，但披露金额交易数量环比上升62.97%。
大额并购案例
- 境内大额交易：共7笔交易金额超10亿美元，其中最大一笔为中国电建集团以37.67亿美元置换中国电建房地产板块资产。
- 跨境大额交易：最大一笔为ESR Cayman Limited以51.92亿美元收购ARA Asset，创建亚太地区最大的房地产基金管理公司。
私募基金退出案例
| 退出标的 | CV行业 | 金额(亿元) | 退出机构 | 基金名称 |
|---|---|---|---|---|
| 盛虹炼化 | 化学工业 | 35.09 | 苏豪一带一路资本 | 江苏圭泉盛虹炼化债转股投资基金（有限合伙） |
| 广西柳工 | 制造业 | 11.30 | 招商局资本管理 | 广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙） |
| 广西柳工 | 制造业 | 7.48 | 国改双百 | 国新双百壹号（杭州）股权投资合伙企业 |
| 天业汇合 | 化学工业 | 5.65 | 国投创益 | 中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司 |
| 太赫兹工程中心 | IT及信息化 | 5.36 | 睿芯投资管理 | 太赫兹（芜湖）投资基金（有限合伙） |
| 兆新股份 | 公用事业 | 4.48 | 汇通盈富 | 深圳市汇通正源股权投资基金合伙企业 |
| 北京海洋馆 | 旅游业 | 4.20 | 中信产业基金 | 北京信聿投资中心（有限合伙） |
| 广西柳工 | 制造业 | 4.05 | 制造业转型基金管理 | 国家制造业转型升级基金股份有限公司 |
| 广西柳工 | 制造业 | 3.89 | 工银资本 | 北京诚通工银股权投资基金（有限合伙） |
| 广西柳工 | 制造业 | 3.25 | 宏桂汇智基金管理 | 广西国有企业改革发展一期基金合伙企业 |
跨境并购案例
| 被并购方 | 国家 | CV行业 | 金额(亿美元) | 并购方 |
|---|---|---|---|---|
| ARA Asset | 百慕大群岛 | 金融 | 51.92 | ESR Cayman Limited |
| 华晨宝马 | 辽宁省 | 汽车行业 | 43.88 | BMW |
| Neo Lithium | 加拿大 | 能源及矿业 | 7.60 | 紫金矿业 |
| Phenox | 德国 | 医疗健康 | 5.42 | 沃比医疗 |
| Future Technology Devices | 英国 | IT及信息化 | 4.14 | 飞特控股 |
| 金星资源 | 加拿大 | 能源及矿业 | 2.92 | 赤峰黄金 |
| 量子高科 | 广东省 | 医疗健康 | 2.37 | 泰莱集团 |
| 松正汽车部件 | 天津市 | 汽车行业 | 2.21 | 博格华纳 |
| NMS集团 | 意大利 | 医疗健康 | 2.21 | 太盟投资集团 |
| Bikita | 津巴布韦 | 能源及矿业 | 1.80 | 中矿资源 |
行业与地域分布
- 行业分布：制造业、IT及信息化、医疗健康、金融为并购市场主要行业。
- 地域分布：广东省并购案例数量最多，北京交易规模最大。
数据说明
- 数据来源为CVSource投中数据，涵盖由中企作为买方、卖方或投资标的的交易。
- 私募基金交易包括私募基金管理人及金融机构、公众公司进行的具有私募股权投资性质的交易。
- 数据未包含传闻交易、无形资产转让、基金份额转让、新建公司投资、企业内部并购重组等非实际交易数据。
- 汇率换算采用交易发生日的即期汇率进行折算，以剔除汇率波动对数据的影响。
关于投中信息
- 成立时间：2005年
- 总部地址：北京市东城区东直门南大街1号中汇广场A座7层
- 联系方式：
- 电话：+86-10-59786658
- 传真：+86-10-85893650-603
- 邮编：100007
- 邮箱：contact@chinaventure.com.cn
- 网站：www.cvinfo.com.cn
总结
2022年上半年，中企并购市场整体处于降温状态，交易活跃度和规模均有所下降。跨境交易数量创新低，私募基金通过并购退出的案例数量与金额也出现下滑。尽管市场整体低迷，但部分大额交易对市场产生了显著影响，尤其是金融和制造业领域的交易。投中信息作为行业领先的金融服务科技企业，持续为市场提供权威数据与深入研究。
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