> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融期权早报总结 ## 核心内容概览 本报告提供了多个ETF及股指期权品种的市场概况、期权因子分析以及策略建议，旨在为投资者提供市场动态与投资思路。 ## 重要指数表现 | 重要指数 | 指数代码 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额(亿元) | 额变化(亿元) | |--------------|------------|----------|--------|----------|--------------|--------------| | 上证指数 | 000001 | 3832.26 | 27.57 | 0.72% | 11876.82 | 812.04 | | 上证50 | 000016 | 2922.97 | -3.51 | -0.12% | 2404.01 | 25.90 | | 沪深300 | 000300 | 4588.20 | 38.48 | 0.85% | 8329.09 | 292.12 | | 中证1000 | 000852 | 7075.51 | 174.85 | 2.53% | 4986.02 | 623.70 | | 中证500 | 000905 | 7493.98 | 184.41 | 2.52% | 5139.56 | 539.61 | | 深证成指 | 399001 | 13578.93 | 293.13 | 2.21% | 8496.98 | 708.06 | ## 期权标的ETF市场概况 ### 上证50ETF（510050.SH） - 收盘价：3.033元 - 涨跌：+0.007元 - 涨跌幅：+0.23% - 成交量：672.58万份，较前日增加99.41万份 - 持仓量PCR：0.8303，位于近一年来的37.14%水位 - 隐含波动率：维持在均值0.1760上方 - 压力位：3.1元，支撑位：2.9元 ### 上证300ETF（510300.SH） - 收盘价：4.71元 - 涨跌：+0.06元 - 涨跌幅：+128.98% - 成交量：42765万份，较前日增加3476万份 - 持仓量PCR：0.8935，位于近一年来的40.00%水位 - 隐含波动率：维持在均值0.1821上方 - 压力位：4.7元，支撑位：4.6元 ### 创业板ETF（159915.SZ） - 收盘价：3.55元 - 涨跌：+0.08元 - 涨跌幅：+236.45% - 成交量：106324万份，较前日增加2148万份 - 持仓量PCR：1.291，位于近一年来的74.69%水位 - 隐含波动率：维持在均值0.3134上方 - 压力位：3.5元，支撑位：3.3元 ### 中证1000股指（MO2608） - 收盘价：7075.51元 - 涨跌：+174.85元 - 涨跌幅：+148.51% - 成交量：509465034836，较前日增加57033140513 - 持仓量PCR：0.9504，位于近一年来的48.16%水位 - 隐含波动率：维持在均值0.2366上方 - 压力位：8300元，支撑位：7800元 | ## 期权因子分析 ### 量仓PCR分析 | 期权品种 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 | |------------------|----------|----------|----------|----------|-----------|-----------|-----------|-----------| | 上证50ETF看涨期权 | 370685 | -87300 | 853194 | +12739 | 0.64 | -0.2 | 0.65 | -0.01 | | 上证50ETF看跌期权 | 237362 | -145974 | 553820 | +1768 | - | - | - | - | | 上证300ETF看涨期权 | 456480 | -197597 | 676258 | -19275 | 0.76 | -0.12 | 0.71 | +0.01 | | 上证300ETF看跌期权 | 349041 | -226959 | 482419 | -3980 | - | - | - | - | | 创业板ETF看涨期权 | 1299560 | -118835 | 1159100 | -34152 | 0.7 | -0.26 | 0.73 | +0.02 | | 创业板ETF看跌期权 | 913949 | -454942 | 842095 | -5246 | - | - | - | - | ### 压力支撑位分析 | 期权品种 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | 加权隐波率 | 加权隐波率变化 | 年平均隐波率 | HISV20 | |------------------|------------|--------|--------|------------|----------------|--------------|--------| | 上证50ETF期权 | 3.4 | 3.1 | 3 | 18.74% | -1.29% | 18.74% | 22.00% | | 上证300ETF期权 | 4.9 | 4.8 | 4.7 | 21.59% | -2.12% | 19.64% | 26.16% | | 创业板ETF期权 | 4.4 | 3.8 | 2.85 | 46.82% | -5.12% | 36.20% | 54.58% | | 中证1000股指期权 | 6200 | 8000 | 6200 | 35.71% | -4.59% | 25.04% | 40.39% | ## 期权策略建议 ### 上证50ETF（510050.SH） - **方向性策略**：无 - **波动性策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。如：S\_510050\_2608P2850 和 S\_510050\_2608C3200 ### 上证300ETF（510300.SH） - **方向性策略**：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B\_510300\_2608P4400, S\_510300\_2608P4900 - **波动性策略**：无 ### 创业板ETF（159915.SZ） - **方向性策略**：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B\_510300\_2608P3100, S\_510300\_2608P3700 - **波动性策略**：无 ### 中证1000股指（MO2608） - **方向性策略**：构建看跌期权熊市价差组合策略 - **波动性策略**：无 ## 免责声明 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据与客观分析。 - 本报告不构成任何投资建议，也不提供量身定制的交易建议。 - 投资者应独立评估自身情况，并咨询专业财务顾问。 - 未经书面许可，不得复制、传播或存储本报告内容，否则可能涉及法律风险。 ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - **联系电话**：400-888-5398 - **公司网址**：www.wkqh.cn