20240331-国联证券-海信视像-600060.SH-欧美实现较快增长_期待体育大年表现_4页_343kb

海信视像2023年报分析总结

海信视像（600060）2023年年报显示业绩大幅增长，营收达53616亿元，同比增长1722%，归母净利润2096亿元，同比增长2482%。Q4表现稳健，营收14389亿元同比增长879%，但净利润同比下降1825%。全球出货量份额提升12个百分点至13.2%，国内和海外市场同步增长，欧美市场增速突出，新显示业务营收增长41%。公司通过体育营销布局欧洲和美国市场，预计未来几年营收和利润持续增长，长期受益于份额提升和产品升级。财务预测：2024-2026年营收预计605亿、686亿、782亿元，同比增长率分别为13%、13%、14%；归母净利润预期242亿元、299亿元、371亿元。风险包括需求下降、原材料和汇率波动。

• 关键数据：
  • 2023年全年的主要指标：营收超5万亿元，利润大幅提升。
  • Q4财务：营收强增长，但净利下降。
  • 估值方面：维持“买入”评级，目标价2785元，市盈率预测范围较窄。