20140624-光大证券-世界杯赛程近半_相关概念股如期回落_14页_1mb

世界杯相关概念股走势总结

核心内容

本报告分析了2014年世界杯期间相关概念股的走势，并结合往届世界杯数据，总结了“世界杯”概念股的典型市场表现规律。核心观点是：世界杯开赛前一个月，相关概念股通常会获得超额收益，但随着赛事开始，股价将出现明显回落。

主要观点

• 市场规律：从历史数据看，世界杯概念股在开赛前一个月获得显著超额收益，但开赛后股价普遍回落。
• 2014年表现：自2014年6月11日报告发布以来，相关概念股平均相对沪深300指数回落6%。
• 细分主题表现：
  • 啤酒概念股：青岛啤酒、燕京啤酒、惠泉啤酒、重庆啤酒，平均回落7%（相对指数）和6%（绝对收益）。
  • 网络彩票概念股：中体产业、安妮股份、粤传媒、鸿博股份、歌华有线、高鸿股份，平均相对沪深300指数下跌9%。
  • 视频概念股：海信电器、乐视网，平均回落1.5%。
  • 白云山：因世界杯相关活动，短期有所上涨，但开赛后回落6%。
• 概念热度变化：世界杯开赛前，相关概念热度持续上升，开赛后明显回落。

关键信息

概念股分类

• 啤酒：青岛啤酒、燕京啤酒、惠泉啤酒、重庆啤酒
• 网络彩票：中体产业、安妮股份、粤传媒、鸿博股份、歌华有线、高鸿股份
• 视频：乐视网、海信电器
• 其他：白云山（因世界杯活动涉足）

技术支持系统

• 光大中文云文本挖掘系统：基于互联网文本挖掘技术，分为三个模块：
  • 数据获取与清洗模块：从财经新闻、研究报告和股票论坛中获取并清洗数据。
  • 数据引擎与指标构建模块：包括关键词指数、情感指数、关键词网络图、关注度因子等。
  • 策略开发模块：开发了情感择时、关注度因子选股、事件驱动套利等投资模型。
• 系统优势：数据量庞大（近36万篇研究报告、300万篇财经新闻、7000万条论坛帖子），且具备高效的文本搜索能力。

历史数据回顾（2010年世界杯）

• 赛前一个月，相关概念股平均累积超额收益14%，绝对收益接近10%。
• 赛事进行一个月内，平均相对沪深300指数回落10%，绝对收益回落12%。

结论

2014年世界杯期间，相关概念股的走势与历史规律一致，在赛事开始后出现明显回调。投资者应警惕世界杯开赛后相关概念股的回落风险，合理评估投资策略。

分析师信息

• 冯剑：光大证券首席金融工程分析师，复旦大学经济学博士，有8年经济金融研究经验，4年证券研究经验。
• 联系方式：
  • 电话：021-22169176
  • 邮箱：fengj@ebscn.com

其他重要信息

• 行业及公司评级体系：
  • 买入：收益率领先市场基准指数15%以上
  • 增持：收益率领先市场基准指数5%至15%
  • 中性：收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%
  • 减持：收益率落后市场基准指数5%至15%
  • 卖出：收益率落后市场基准指数15%以上
  • 无评级：因信息不全或不确定性事件无法评级
• 市场基准指数：沪深300指数
• 风险提示：本报告分析基于假设，估值方法存在局限，不构成投资建议。

图表目录（摘要）

• 图表2：“世界杯”概念热度与中体产业走势
• 图表3：“世界杯”概念相关个股
• 图表4：2014年世界杯期间概念股平均表现
• 图表5：2014年世界杯期间“啤酒”概念股表现
• 图表6：2014年世界杯期间“网络彩票”概念股表现
• 图表7：2014年世界杯期间“视频”概念股表现
• 图表8：“白云山”个股表现

联系方式

• 联系人：

  • 吴晶：021-22167203，wujing@ebscn.com
  • 李雪君：021-22169119，lixuejun@ebscn.com

• 光大证券研究所：

  • 地址：上海市新闻路1508号静安国际广场3楼
  • 邮编：200040
  • 总机：021-22169999
  • 传真：021-22169114、22169134