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台灣股市總結

核心內容

台灣股市週三表現為加權指數下跌13點，形成價跌量縮，失守五日均線，而櫃買指數上漲0.53%，收復五日均線。整體市場呈現震盪偏多格局，個股表現為主。

主要觀點

1. 台股指數：

   • 收盤：9,368.5
   • 漲跌：-13.6
   • 成交量：674.8億
   • 櫃買指數：124.2，漲0.7

2. 法人買賣超：

   • 外資：7.3億（上市）與3.6億（上櫃）
   • 投信：3.7億（上市）與0.2億（上櫃）
   • 自營商：-7.6億（上市）與2.4億（上櫃）

3. 強勢股：

   • 汽車產業：力鵬、聯發、宏益、聚隆
   • 電機機械：亞德客-KY、上銀、為升、鑽全
   • 半導體：台勝科、環球晶、中美晶、合晶
   • 網通：正文、友訊、合勤控、友勁
   • 其他：鍊德、立隆電、創惟、宏致

4. 弱勢股：

   • 金融：國泰金、中壽、新光金、京城銀
   • 其他：陽明、東陽、眾達-KY、台達化、昶消

5. 投資建議：

   • 中小型題材股可留意基本面，建立基本持股
   • 櫃買指數靜待多空表態，中小型股有機會表現
   • 智伸科受惠於新產品高壓泵浦，對第四季看法樂觀
   • 和大受惠於特斯拉訂單，提前擴產，預估2017年EPS可達5元
   • 信邦拿下太陽能微型逆變器廠4年訂單，預估明年EPS為6.97元

關鍵信息

今日盤勢預測

• 加權指數受金融與台塑化下跌拖累，日K線量縮收低，但月線與季線已黃金交叉，整體格局震盪偏多
• 櫃買指數在半導體族群上漲帶動下，日K線幾乎收復12/12長黑吞蝕，月線、季線區間持續壓縮，以盤代跌為最佳情況

未來注意事項

1. 週四法說會公司：
   • 台股：南亞、中鋼、廣達、台光電、國泰金、新日興、東洋、廣越、矽創、鈺齊-KY
   • 美股：半導體B/B值、紐約州製造業指數、費城FED製造業調查、初次領取失業救濟人數、消費者物價指數(CPI)、國家建築開發業協會指數、天然氣儲存報告、經常帳

國際股市

• 亞股：

  • 上海：3141，跌0.5%
  • 深圳：1960，跌0.8%
  • 香港：22457，持平
  • 日經：19254，持平
  • 南韓：2037，持平

• 美股：

  • 道瓊：19793，跌0.6%
  • S&P 500：2253，跌0.8%
  • NASDAQ：5437，跌0.5%
  • 費半：894，跌0.1%
  • 巴西：58212，跌1.8%

• 國際油價與黃金：

  • 美國11月PPI上漲0.4%
  • 原物料價格下跌，國際油價受Fed升息影響
  • 黃金期貨收高，Fed升息後美元走強，黃金下跌至每盎司1156.2美元

• 國際匯率：

  • 新台幣：31.80，跌0.0190
  • 人民幣：6.90，漲0.0034
  • 日圓：114.99，跌0.29
  • 歐元：1.06，漲0.0006

總體經濟概況

• 聯準會升息：

  • FOMC會議升息1碼，將聯邦資金利率調升至0.5%~0.75%
  • 顯示對美國經濟與通膨前景更有信心，2017年逐步升息不變
  • 預期2017年最多升息3碼

• 中國經濟數據：

  • 11月新增貸款6513億元，M2年增率11.4%
  • 外匯占款減少3827億元，連續13個月下滑
  • 人民幣貶值壓力持續，影響資本外流

重點新聞評論

1. 六曬TPMS氣門嘴出貨爆發：

   • 受惠於中國大陸立法推動TPMS成為汽車標準配備，預估2017年EPS挑戰4.6元
   • 現有TPMS搭載率僅三成，立法後市場規模倍增

2. 和大擴產：

   • 提前啟動嘉義大埔美二期廠建設，預計2018年8月全面投產
   • 計畫辦理現金增資20億元，股本將膨脹至25.5億元

3. 智伸科表現：

   • 11月營收3.2億元，年增15%，EPS為1.25元
   • 期待第四季營收創新高，預估明年EPS可維持成長

4. 智晶擴產：

   • 累計前11月營收15.27億元，年增34.3%
   • 計畫明年初辦理300萬股現金增資，預估明年EPS可達6.05元

5. 太陽能產業展望：

   • 明年三大市場需求同步衰退，價格可能再創新低
   • 集邦預估明年總需求與2016年相近，但獲利表現遠低於今年

6. 露天拍賣暫緩香港上市：

   • 基於市場狀況與營運考量，暫緩子公司上市
   • 未來仍以發展亞洲市場為目標

7. 夏普面板不再供應三星：

   • 明年起不再供應液晶電視面板給三星
   • 三星緊急向樂金求援，預估明年營運將改善

8. AirPods熱賣：

   • 苹果無線耳機AirPods受惠，英業達可望受惠
   • 明年營收表現可觀，預估本季筆電出貨量與上季持平

原物料行情

• DRAM價格：

  • 平均價格維持在每顆2.62美元
  • 預估明年供給成長率小於20%，需求持續強勁，價格可望攀高

• 其他原物料：

  • 原油（紐約）：51.04美元，跌1.94美元
  • 原油（布蘭特）：53.9美元，跌1.82美元
  • 黃金：1163.70美元，漲4.7美元
  • 銅：5,722.0美元，漲32.0美元
  • 鉛：2,316.0美元，跌7.0美元
  • 鎳：11,420.0美元，漲30.0美元
  • BDI：1,003.0美元，跌49.0美元

筹碼動向

• 集中市場三大法人進出：

  • 外資買超：群創、台積電、中信金、開發金、華新、鴻海、南亞科、中鋼、台塑、華邦電
  • 外資賣超：聯電、新光金、玉山金、友達、台灣大、中壽、京元電、元大金、富邦金、國泰金
  • 投信買超：台橡、富邦金、亞聚、鴻海、第一金、力成
  • 投信賣超：微星、兆豐金、統一、榮化、台化、京城銀
  • 自營商買超：上銀、南亞科、中鋼、台塑、華邦電、鴻海、兆豐金、宏益、第一金、力成
  • 自營商賣超：中華電、宏益、大成、台化、京元電、元大金、富邦金、國泰金、中石化、台積電

• 櫃買市場三大法人進出：

  • 外資買超：頒邦、群聯
  • 外資賣超：元太、東洋
  • 投信買超：雙鴻、世界
  • 投信賣超：光耀科、邦特
  • 自營商買超：中美晶、頒邦、金居
  • 自營商賣超：元太、廣積

結論

台灣股市週三表現震盪偏多，個股表現不一。國際市場方面，美股因Fed升息走跌，亞股小幅漲跌，中國經濟數據顯示貨幣政策趨於穩健。重點股評中，六曬與和大受惠於TPMS與特斯拉訂單，智伸科與智晶表現亮眼，但太陽能產業預期明年走弱。投資建議關注個股基本面，以及市場動態與政策變化。