20181126-资本邦-科创板优质企业信息小范围征集_上海关注研发投入和专利等指标_8页_970kb

资本邦晨报总结（2018年11月26日）

核心内容概览

1. 科创板企业信息征集
   上海多家高新科技企业收到《科创板优质企业信息收集表》，要求上报企业名单及具体指标，包括研发投入、专利数、主营业务、收入、净利润、行业排名等。

   • 注重研发投入与专利数量
   • 不限于盈利，但需具备一定收入规模
   • 要求企业具有全球或国内行业地位

2. 市场行情分析

   • A股：11月23日三大股指均大幅下跌，上证指数跌幅2.49%，深证成指跌幅3.26%，创业板指跌幅3.34%。
   • 港股：恒生指数下跌0.35%，总成交额595亿元。
   • 美股：道琼斯工业平均指数下跌0.73%，纳斯达克指数下跌0.48%。
   • 三板做市指数：下跌0.48%，报收716.02点，总成交额2516万元。

3. 监管动态

   • 证监会召开警示教育大会，强调严管证券审核监管权，防范套利行为，打击内幕交易等违规行为。
   • 银保监会加大对外开放力度，多项外资银行和保险机构市场准入申请获批。
   • 央行副行长朱鹤新指出，需加强金融控股公司整体监管，严把市场准入关，完善“防火墙”制度。
   • 郭田勇建议通过多元化方式克服抵押限制，提升对民营经济的金融服务能力。

4. IPO进展

   • 截至11月22日，证监会受理首发及发行存托凭证企业280家，其中34家已过会，246家未过会。
   • 3家企业将于11月27日首发上会：上海瀚讯、深圳市华阳国际、国科恒泰。
   • 上周五核发2家企业IPO批文：上海华培动力、江苏爱朋医疗。
   • 新农股份网上定价发行中签率0.0308%，青岛海尔将超额配发约601万D股。
   • 自如可能通过VIE结构在境外融资上市。

5. 港股动态

   • 创梦天地宣布将于12月6日在港交所正式挂牌交易，发行价区间为6.0至7.8港元。
   • 沪江教育通过港交所IPO聆讯，但2015-2017年持续亏损。
   • 成大生物获证监会批准发行H股，拟在香港联交所主板上市。
   • 奥山控股拟赴港上市，独家保荐人为农银国际。

6. 美股动态

   • 蘑菇街提交IPO补充文件，拟募集8740万美元，低于此前预期的2亿美元。

7. 创投动态

   • 银河航天完成A+轮融资，投资方包括顺为资本、晨兴资本、IDG资本等。
   • �叽里呱啦完成B轮融资，由红杉资本中国基金领投，资金用于产品研发和人才储备。
   • 承承网络获得红杉资本等数千万美元投资。
   • 上海轶德医疗获昆山创瑞创泰投资1800.02万元。
   • 北京丹童卡洱健康管理获创新工场数千万人民币投资。
   • 北京鑫诺美迪基因检测获上善若水等5000万元投资。

8. 并购动态

   • 美芝股份终止筹划收购建元建设发展51%股权。
   • 海螺集团与国贸集团年内完成重组。
   • 中金黄金拟收购内蒙古矿业90%股权及中原冶炼厂股权。
   • 沃施股份并购中海沃邦，已过户27.2%股权。
   • 荣盛控股成功受让中信国安盟固利动力科技31.8%股权。

9. 新三板动态

   • 截至11月26日，新三板挂牌公司总数为10805家，当日4家公司新增挂牌，1家公司印派森摘牌。
   • 利民纸品与江川金融因未及时履行信息披露义务被采取监管措施。
   • 安谱实验因半年报问题收到股转公司问询函。

关键信息总结

• 科创板企业征集：上海地区高新科技企业被重点关注，强调研发投入和专利数量。
• 市场整体下跌：A股、港股、美股及三板市场均出现不同程度的下跌。
• 监管趋严：证监会、银保监会及央行加强金融监管，防范套利和违规行为。
• IPO进展：多家企业进入IPO审核或已获得批文，部分企业超额配发股份。
• 境外上市趋势：部分企业计划通过VIE结构在境外融资上市，如自如。
• 创投投资活跃：红杉资本、IDG资本等继续在科技领域加大投资力度。
• 并购重组：中金黄金、沃施股份等企业推进并购计划，涉及多个行业。
• 新三板动态：挂牌公司数量稳定，部分企业因信息披露问题被监管。

主要观点

• 科创板政策正在推进，企业需满足严格的审核条件，强调技术实力与行业地位。
• 市场整体偏弱，投资者情绪谨慎，需关注政策变化对市场的影响。
• 金融监管趋严，防范系统性风险，推动行业规范发展。
• 境外上市成为部分企业融资新选择，尤其是涉及互联网业务的企业。
• 创投机构在科技领域持续发力，支持硬科技和高技术含量企业。
• 并购重组仍是企业发展的重要路径，涉及多个行业和区域。
• 新三板市场保持活跃，但信息披露问题仍需重视。

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