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期指市场总结

核心内容

2022年6月21日，全球风险资产整体呈现回升偏强震荡格局。国内期指市场延续震荡走势，其中沪深300指数主力合约IF2207震荡偏强，而上证50指数主力合约IH2207则震荡偏弱。中证500指数主力合约IC2207整体承压。整体来看，市场基本面仍偏多，但边际利多减少，投资者需关注北向资金动向。

主要观点

• 期指走势：三大期指当月合约一小时K线图显示宽幅震荡分化，MACD绿柱放大，KDJ指标死叉，布林通道走平，整体呈现强势震荡格局。
• 操作建议：预计今日期指震荡偏强，建议采用区间思路或逢低做多策略，注意止盈止损。
• 市场情绪：股票私募仓位指数回升，显示市场情绪逐步回暖。
• 北向资金：北向资金单边净卖出97.03亿元，资金在新能源内部形成避高就低态势，对部分龙头股如宁德时代、五粮液抛压较大。
• 公募REITs解禁：首批9只公募REITs解禁，解禁市值超100亿元，可能对市场流动性产生影响。

关键信息

财经数据发布及重要事件提醒

• 国内：

  • 6月23日：5月Swift全球支付人民币
  • 6月27日：5月工业企业利润增速
  • 6月30日：6月综合PMI、制造业采购经理指数、非制造业采购经理指数

• 美国：

  • 6月23日：周度首次申领失业救济人数
  • 6月24日：密歇根大学消费者信心指数、新建住宅销量年率
  • 6月27日：耐用品订单环比
  • 6月28日：零售库存月环比

财经资讯

热点聚焦

1. 房票安置政策：郑州和南京溧水推出房票安置政策，对购房者提供奖励，提升市场活跃度。
2. 公募REITs解禁：首批9只公募REITs解禁，对高估值品种可能带来卖压，但保险和产业资本有望成为“压舱石”。
3. 腾讯减持新东方在线：腾讯在6月15日和16日清仓式减持新东方在线，套现约7.2亿港元，新东方在线股价随后大跌超32%。

环球市场

• 欧洲股市：三大股指全线上涨，德国DAX指数涨1.06%，法国CAC40指数涨0.64%，英国富时100指数涨1.5%。
• 亚太股市：日经225指数跌0.74%，韩国综指跌2.04%，澳洲标普200指数跌0.64%。
• 美银观点：若本轮美股熊市遵循历史规律，标普500指数可能在3000点触底，熊市或于2022年10月19日结束。
• 国际大宗商品：
  • 黄金期货微涨0.01%，白银期货微跌0.08%。
  • 美油和布油分别涨0.72%和0.96%。
  • 伦敦基本金属多数上涨，其中镍涨1.08%，铅涨1.77%。

宏观政策

• LPR未降息：6月LPR保持不变，1年期为3.7%，5年期以上为4.45%，市场对进一步降息预期减弱。
• 乡村振兴政策：国务院副总理胡春华强调推进乡村建设行动，防止“一刀切”和急于求成。
• 碳中和推进：全国政协会议强调统筹推进绿色低碳高质量发展，实施“碳达峰十大行动”。
• 经济复苏预期：多地房价出现微弱复苏迹象，5月有26个省份商品房成交面积环比上升。

国内股市

• A股走势：沪弱深强，创业板指收复2700点关口，日线七连阳。上证指数微跌0.04%，深证成指涨1.27%。
• 北向资金：净卖出97.03亿元，对新能源板块形成压力，宁德时代、五粮液被大幅抛售。
• 港股走势：恒生指数涨0.42%，地产、消费板块表现较好，新东方在线因腾讯减持大跌超32%。
• 产业政策：
  • 京广高铁实现高标运营，提升交通效率。
  • 上海发布氢能产业发展规划，计划到2025年建成70座加氢站，推动氢能产业。
  • 电影行业纳入缓缴政策范围，缓解现金流压力。
  • 微信更新运营规范，限制虚拟货币及数字藏品交易。

国际股市

• 苹果进军汽车产业：在中国多地招聘汽车体验合作伙伴工程师，预示其以供应商身份进入汽车产业。
• 特斯拉全球战略：上海超级工厂是其全球最重要的出口基地，2021年交付量占全球一半。
• 印度航空订单：可能订购至多300架窄体客机，规模可能创商业航空史新高。
• 三星电子技术布局：规划未来三年3nm GAA制程技术，并计划2025年实现2nm量产。
• 沃尔沃氢能源计划：测试氢燃料电池汽车，计划几年后实现商业化。

商品市场

• 国内商品期货：夜盘多数下跌，能源化工品、黑色系、农产品普遍承压，纯碱、玻璃、乙二醇等跌幅较大。
• 煤炭价格监管：国家发改委部署拉网式调查，查处煤炭价格超出合理区间的行为。
• 澳大利亚用电危机：暂停电力市场现货交易，限制煤炭出口，以保障电力供应。

债券市场

• 债市综述：主要利率债收益率全线上行，国债期货全线收跌。
• 地产债下跌：多只地产债价格大幅下跌，如“19中骏01”跌超36%。
• 债券重大事件：部分债券未按期兑付，穆迪下调多家房企评级，标普撤销朗诗地产信用评级。

外汇市场

• 人民币汇率：人民币兑美元中间价调贬，但夜盘上涨，显示短期波动。
• 外汇政策：央行支持外贸新业态发展，扩大支付机构跨境业务范围。

技术分析

• 期指技术指标：MACD绿柱放大，KDJ指标死叉，布林通道走平，显示震荡格局。
• 支撑与阻力位：
  • IF2207支撑位4248和4261点，阻力位4317和4304点。
  • IH2207支撑位2862和2871点，阻力位2908和2900点。
  • IC2207支撑位6215和6234点，阻力位6315和6296点。

操作建议

• 期指震荡偏强，建议采用区间操作或逢低做多策略。
• 关注北向资金动向，以及政策面和市场情绪变化。
• 注意止盈止损，避免过度追涨杀跌。

免责声明

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