2024-04-22-港交所-中国海外宏洋集团_二零二三年年报_280页_20mb

2023年度中海地产总结

核心内容概览

中海地产在2023年度实现了全年合约销售额人民币428.20亿元，同比增长6.2%。然而，受房地产市场整体调整影响，全年收入同比下降1.9%，毛利下降23.7%，毛利率由14.4%降至11.2%。公司拥有人应佔溢利为人民币23.02亿元，同比下降26.9%。尽管如此，公司通过优化财务结构、加强现金流管理，保持了财务稳健，净负债比率降至46.0%，维持“绿档”状态。此外，公司注重ESG发展，获得多项绿色低碳奖项，并成功发行行业首笔碳中和债券。

主要观点

市场回顾

• 2023年中国经济增长好于预期，但房地产市场面临内外挑战，需求端回归居住本质，各地出台支持政策。
• 房地产市场进入调整期，销售表现分化，行业金融属性弱化，企业需关注稳健经营与财务安全。
• 2023年全国商品住宅销售额和面积分别下降6.0%和8.2%，但销售均价上涨3.6%。

经营回顾

• 本集团合约销售额增长6.2%，但合约面积下降5.2%，反映市场调整中销售结构变化。
• 公司持续聚焦精准投资，通过公开市场招拍挂获得13个优质项目，新增权益楼面面积1,561,800平方米。
• 2023年交付能力保持领先，交付满意度达91%，全年在建规模超过1,900万平方米。
• 公司注重产品品质，推出精装房及绿色智能住房，满足不同市场需求。

财务表现

• 2023年收入为人民币564.08亿元，同比下降1.9%；毛利为人民币63.11亿元，同比下降23.7%。
• 每股基本盈利为人民币64.7分，同比下降28.7%；每股股息为港币16仙，同比下降23.8%。
• 公司加强现金流管理，销售回款达人民币448亿元，现金储备超过人民币260亿元。
• 融资成本控制良好，加权平均融资成本为4.6%，保持行业低位。
• 境外港币及美元有息债务比例从39.8%降至32.6%，优化债务结构。

土地储备

• 截至2023年12月31日，公司系列公司拥有土地储备总楼面面积18,806,800平方米，其中本集团权益面积为15,517,500平方米。
• 土地储备较2022年减少23.3%，但公司通过合理收购提升储备质量。
• 土地储备分布在36个城市，其中合肥、汕头、呼和浩特等地为主要布局城市。

财务流动性

• 公司保持健康现金流，现金及银行结余为人民币260.21亿元，同比下降11.3%。
• 总借款减少8.5%，净负债比率下降2.8%，维持“绿档”。
• 公司积极拓展融资渠道，年内成功发行人民币40亿元公司债券，包括首笔碳中和债券。
• 银行及其他贷款总额为人民币349.09亿元，其中人民币贷款占比提升至69.8%，港币/美元贷款占比降至30.2%。

关键信息

董事会及管理层

• 执行董事：庄勇（主席）、杨林（行政总裁）、周汉成（副总裁、总法律顾问兼首席合规官）、王万钧（财务总监）。
• 独立非执行董事：钟瑞明、林健锋、范骏华、卢耀桢。
• 审核委员会、薪酬委员会、提名委员会由独立非执行董事及执行董事组成。

股东信息

• 上市地点：香港联合交易所（股票代码：00081）。
• 已发行股份：3,559,374,732股。
• 2023年派发末期股息为每股港币11仙，全年股息合计为每股港币16仙，派息比率22.5%。
• 股东周年大会于2024年6月24日召开，末期股息单寄发日期为2024年7月16日。

财务摘要

• 收入：人民币564.08亿元，同比下降1.9%。
• 毛利：人民币63.11亿元，同比下降23.7%。
• 毛利率：11.2%，同比下降3.2%。
• 净盈利：人民币23.02亿元，同比下降26.9%。
• 净利润率：4.1%，同比下降1.4%。
• 总资产：人民币1,071.19亿元，同比下降18.8%。
• 合同负债：人民币408.29亿元，同比下降33.2%。
• 现金及银行结余：人民币260.21亿元，同比下降11.3%。
• 总借款：人民币435.64亿元，同比下降8.5%。
• 净负债：人民币175.43亿元，同比下降4.0%。
• 总权益：人民币381.30亿元，同比增长1.9%。
• 每股净资产：人民币8.79元，同比增长4.5%。
• 权益回报率：7.5%，同比下降3.2%。
• 土地储备：18,806,800平方米，同比下降23.3%。

策略展望

• 面对房地产市场调整，公司将继续以稳健发展为主，注重精准投资和市场布局。
• 通过“以销定产”和“以收定投”策略，控制成本并提升资金效率。
• 强化ESG实践，推动绿色低碳发展，获得行业认可。
• 关注并购机会，优化资产结构，提升市场竞争力。
• 坚持人才发展战略，完善绩效考核和薪酬体系，提升员工满意度。
• 保持财务灵活性，持续优化融资结构，降低融资成本。

其他业务

• 物业出租：租金收入达人民币2.42亿元，同比增长3.8%。
• 投资物业：本集团投资物业账面价值达人民币46.22亿元，同比增长8.0%。
• 其他业务：包括酒店经营，收入达人民币0.86亿元，同比增长493%。

附注

• 2023年全年派息比率22.5%，较2022年下降。
• 公司在2023年获得多项ESG奖项，如MSCI评级由BB提升至BBB，Wind ESG评级由A提升至AA。
• 2023年公司成功发行行业首笔碳中和债券，金额人民币5亿元，利率3.05%。
• 2023年公司未触及“三线”政策，维持“绿档”状态。