安永-2021年在美中资企业年度商业调查报告_86页_7mb

2021年在美中资企业年度商业调查报告总结

核心内容

2021年《在美中资企业年度商业调查报告》由美国中国总商会（CGCC）与安永美国（Ernst & Young LLP）合作完成，调查对象为700多家在美中资企业，共收到183份有效回复。报告旨在反映中资企业在美投资经营的主要趋势和总体商业行情，并为中资企业在美运营提供建议。

主要观点

1. 疫情对在美中资企业的影响

   • 疫情对中资企业财务业绩造成负面影响，但影响程度因行业而异。
   • 从事面向消费者的业务及房地产的企业受到严重负面影响，而金融服务、电信和公用事业等行业则受影响较小或未受影响。
   • 随着疫情的缓解，受访企业对美国经济前景和中美关系的信心有所增强。

2. 中资企业应对疫情的策略

   • 中资企业采取了多种措施应对疫情带来的挑战，包括加强风险管理和合规，提升数字化能力，推动产品和服务创新。
   • 投资品牌建设和提升品牌认知，以应对公众中的反华/反亚洲情绪。

3. 中资母公司对美投资的承诺

   • 尽管美国的营商环境有所恶化，中资母公司仍致力于在美国市场寻求发展，愿意接受低于国内的利润率，并将更多利润重新投入美国业务。
   • 近年来，美国业务在集团全球收入中所占比例逐渐上升。

4. 法律与合规挑战

   • 中资企业持续面临复杂的美国法律和监管环境，加强合规制度和程序成为优先事项。
   • 疫情导致合规挑战更加复杂，包括中美法律差异和美国监管政策的不确定性。

5. 特定行业调查结果

   • 金融服务行业：多数企业受影响轻微或未受影响，强调风险治理、产品创新和合规。
   • 能源和电动汽车行业：企业重视长期低碳战略，但面临技术、成本和监管的挑战。
   • 资本市场：美国仍是中资企业首选的IPO市场之一，企业认为提升透明度和公共关系投资有助于提高市场认可度。

6. 对中资企业在美国运营的建议

   • 保持专注，投资熟悉的行业并充分分析项目的可行性。
   • 善用美国资源，注重本地化策略，以适应美国消费市场。
   • 关注并管理新出现的风险，加强合规意识。
   • 持续参与社区建设，提升企业形象和员工归属感。

关键信息

• 行业分布：受访企业涉及多个行业，其中12家企业在多个行业运营，大多数为非上市公司。
• 收入与利润率：尽管疫情导致收入和利润率下滑，但多数受访企业仍保持增长趋势。
• 合规投资：中资企业加大合规投入，包括完善制度和程序，以应对复杂的美国法律环境。
• 美国营商环境：受访企业普遍认为美国营商环境有所恶化，但仍有信心。
• 未来展望：多数中资企业仍重视美国市场，关注增长和利润率，同时更加注重品牌建设与ESG实践。

图表摘要

• 图1：受访企业行业分布。
• 图2：疫情对各行业2020年总体财务业绩的影响。
• 图3：疫情对财务业绩影响的同比变化。
• 图4：疫情对雇佣和薪酬变化的影响。
• 图5：不同行业对恢复疫情前业绩水平的预期。
• 图6：疫情对财务业绩预期的同比变化。
• 图7：疫情对美国业务战略重点和投资的影响。
• 图8：中资企业对美国投资和营商环境满意度的同比变化。
• 图9：中资企业投资和营商环境的同比变化。
• 图10：美国业务投资的同比变化。
• 图11：受访企业美国年收入的同比变化。
• 图12：企业年收入的同比变化。
• 图13：EBIT利润率的估计。
• 图14：美国EBIT利润率的同比变化。
• 图15：在美中资企业和其母公司EBIT利润率的同比变化。
• 图16：疫情对反华/反亚洲情绪影响的评价。
• 图17：美国业务利润分配的同比变化。
• 图18：美国业务占全球收入比例的同比变化。
• 图19：美国政府政策或立场的消极影响。
• 图20：监管机构审查类型的同比变化。
• 图21：遵守美国法律法规主要挑战的同比变化。
• 图22：加强合规的举措的同比变化。
• 图23：金融服务合规的重点领域。
• 图24：受访能源企业对实施低碳战略益处的看法。
• 图25：中资企业在美IPO情况。
• 图26：对中美关系未来预期的同比变化。
• 图27：未来两年预测收入的同比变化。
• 图28：美国投资主要目标的同比变化。
• 图29：近期经营中挑战的同比变化。
• 图30：美国业务战略重点和投资的影响。
• 图31：疫情对财务业绩的影响。
• 图32：疫情对各行业财务业绩的影响。
• 图33：疫情对财务业绩影响的同比变化。
• 图34：疫情对财务业绩影响的预期。
• 图35：疫情对财务业绩影响的预期。
• 图36：疫情对财务业绩影响的预期。
• 图37：疫情对美国业务战略重点和投资的影响。
• 图38：疫情对美国业务战略重点和投资的影响。
• 图39：疫情对美国业务战略重点和投资的影响。
• 图40：疫情对美国业务战略重点和投资的影响。
• 图41：疫情导致的雇佣和薪酬变化。
• 图42：疫情对雇佣和薪酬变化的影响。
• 图43：疫情对雇佣和薪酬变化的影响。
• 图44：美国投资营商环境的同比变化。
• 图45：美国投资营商环境的同比变化。
• 图46：美国业务占全球收入比例的同比变化。
• 图47：贵公司在美国提供什么服务项目。
• 图48：未来12个月内贵公司的当务之急。
• 图49：贵公司是否计划探索新兴技术。
• 图50：贵公司在能源行业中主要从事的行业。
• 图51：贵公司是否具有可持续低碳未来的长期战略。
• 图52：受访能源企业对实施低碳战略益处的看法。
• 图53：从化石燃料向可再生能源过渡的主要障碍。
• 图54：贵公司在美国是否投资于电动汽车。
• 图55：疫情对电动汽车投资计划的影响。
• 图56：贵公司计划如何将电动汽车推向美国市场。
• 图57：贵公司的电动汽车计划完成时间。
• 图58：电动汽车与各行各业交融后最具吸引力的机会。
• 图59：贵公司面临的三大障碍。
• 图60：贵公司的资本结构。
• 图61：贵公司面临的最大挑战。
• 图62：贵公司是否为美国上市公司或有意在美国上市。
• 图63：贵公司是否会受到《外国公司问责法》的影响。
• 图64：贵公司计划如何规避风险。
• 图65：贵公司是否考虑将美股市场作为主要上市渠道。
• 图66：贵公司不考虑在美国上市的理由。
• 图67：贵公司考虑在美国上市的理由。
• 图68：贵公司认为影响中国上市公司或拟赴美上市公司正确估值的三大因素。
• 图69：未来3年，贵公司认为哪个股市最具筹资吸引力。
• 图70：贵公司是否计划提交意见信。
• 图71：贵公司认为PCAOB的调查是否增强投资者信心。
• 图72：贵公司认为美国投资者如何看待中国上市公司的质量。
• 图73：贵公司是否在美国资本市场具有发言权。
• 图74：贵公司对更好融入当地社区的建议。

附录摘要

• 附录一：展示了其他调查结果，包括财务业绩、战略重点、合规措施、社区参与等。
• 附录二：包括对七家中资企业高管的独家访谈，涵盖金融服务、能源、电动汽车和资本市场等方面。

企业案例

• 江南化纤美国有限公司：通过数字化转型和自动化提高盈利能力。
• 比亚迪美国公司：在疫情期间积极应对，专注于新能源产品和PPE业务。
• 中国工商银行美国区域：强调合规、ESG实践和社区参与。
• 中国银行美国分行：加强合规体系建设，积极参与社区活动，提升企业声誉。

总结

2021年，尽管疫情和中美关系紧张对在美中资企业造成一定影响，但企业仍表现出乐观和韧性。中资企业持续投资以应对法律和合规挑战，并通过数字化转型、品牌建设、ESG实践等方式提升在美国市场的竞争力。未来，中资企业将继续关注美国市场，同时更加注重本地化和社区参与。