> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 电力设备行业总结 ## 核心内容概览 本报告聚焦电力设备行业的多个细分领域，包括**新能源发电**、**储能**、**新能源车**和**光伏**，分析了行业动态、市场趋势及投资建议。同时，报告还提到了**SST智能直流供电**、**绿电制氢**等新兴技术与项目的落地情况，以及相关产业链的供需变化与价格走势。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 1. **SST智能直流供电技术商业化落地** - **项目落地**：国内首个SST智能直流供电商业化项目于7月2日投入运营，由秦淮数据与美团、东阳光集团、台达联合打造。 - **技术突破**：项目采用SST10kV角形接入模式，实现10kV交流市电到800V直流一步式转换，省去多个冗余转换环节。 - **性能优势**： - 供电效率达98.5%，为行业最高； - 占地面积减少50%以上，空间利用率翻倍； - 支持全天候峰谷套利和安全备电。 - **行业前景**：随着全球AI超算中心加速发展，SST作为下一代供电框架，具有广阔的应用前景。 - **建议关注企业**： - **SST系统方案**：金盘科技、中国西电、四方股份、特锐德、阳光电源、伊戈尔、盛弘股份、禾望电气、新风光、科大智能； - **高频变压器**：新特电气、可立克、京泉华； - **固态断路器**：泰永长征、良信股份； - **薄膜电容**：法拉电子。 --- ### 2. **氢能与储能发展** - **绿电制氢项目**：云南省发布《2026年绿电制氢一体化示范项目清单》，规划绿氢产能8032吨/年，其中楚雄高新区风光一体化绿色合成氨项目为最大单体项目，产能约4200吨/年。 - **储能市场**：2026年5月国内储能新增装机为2.98GW/7.18GWh，同比规模下降显著，主要受去年同期高基数影响。 - **行业趋势**：市场回归政策消化与常态发展阶段，建议关注国内外增速确定性高的大储方向。 - **建议关注企业**： - **设备厂商**：双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能； - **氢气压缩机**：开山股份、冰轮环境、雪人股份； - **储能系统**：阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、东方日升。 --- ### 3. **新能源车市场** - **销量表现**：5月国内新能源车销量达104.9万辆，环比增长14.8%，同比下降4.1%。 - **细分市场**： - 新能源乘用车销量94.7万辆，环比增长15.6%，同比下降8.1%； - 新能源商用车销量10.3万辆，环比增长7.8%，同比增长58.4%。 - **动力电池装车量**：5月动力电池装车量71.9GWh，环比增长15.2%，同比增长25.9%。 - **储能电池出货量**：5月储能电池出货量为94.5GWh，同比增长100.2%，环比增长5.1%。 - **7月预排产**：国内电池样本企业预排产环比增长5.7%，正极、负极、隔膜、电解液分别增长3.8%、5.6%、1.4%、7.3%。 - **建议关注企业**：宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、海亮股份、尚太科技、恩捷股份、万顺新材、泰金新能、洪田股份。 --- ### 4. **光伏产业链价格动态** - **价格下跌趋势**：光伏产业链上下游价格整体下跌，硅料、硅片、电池片及组件价格均有所下滑。 - **具体价格数据**： - **多晶硅致密料**：主流价格31-33元/公斤； - **N型硅片**：183N、210RN、210N价格分别为0.88元、0.98元、1.18元/片； - **N型电池片**：183N、210RN、210N价格分别为0.27元、0.27元、0.28元/瓦； - **TOPCon组件**：中国区集中式价格下调至0.71元/瓦，均价0.737元/瓦；海外价格维持0.116美元/瓦。 - **投资机会**： - **海外组件涨价机会**：关注隆基绿能、爱旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能； - **新技术成长机会**：关注迈为股份、聚和材料、爱旭股份； - **钙钛矿产业化机会**：关注金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特； - **北美产业链机会**：关注拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能。 --- ## 行业动态与重要新闻 ### 新能源汽车 - **远景动力46120大圆柱电池量产**：为宝马“新世代”平台多款车型提供支持，单体可用电量提升近30%。 - **宁德时代与极兔速递战略合作**：推动新能源重卡、物流车等项目的落地，提供换电及储能系统解决方案。 - **三一锂能灯塔工厂与瑞浦兰钧重庆项目**：合计规划产能95GWh，预计2027年及2028年陆续投产。 - **10万吨磷酸锰铁锂项目签约辽宁**：总投资26亿元，布局新能源材料产业链。 ### 新能源发电 - **华能风电项目中标**：770MW项目单价1315元/kW，金风科技预中标。 - **福建“十五五”海风规划**：新增5.77GW海上风电并网容量，探索“海上风电+”模式。 - **河北风电项目中标**：涉及华电、国家能源集团等，合计740.25MW。 - **天津风光项目指标公示**：252.956万千瓦，华能获得最多光伏项目指标。 ### 储能 - **印度4GWh储能项目**：采用BOO模式，要求本土研发和本地采购占比不低于20%。 - **广西独立储能项目**：300MW/600MWh项目中标单价0.9-0.9731元/Wh；200MW/400MWh项目中标单价0.9-1.0519元/Wh。 - **海南文昌储能项目**：180MW/360MWh，中标单价0.722-0.7787元/Wh。 ### 光伏 - **大唐组件及逆变器招标**：晶科、东方日升、TCL中环、晶澳等企业入围，报价区间0.685-0.812元/W。 - **浙能1.937GW组件集采**：天合光能最低报价0.685元/瓦，均价0.71元/瓦。 - **广东能源680MW组件集采**：最低报价0.721元/瓦，TCL中环、协鑫等企业中标。 - **新疆机制竞价**：机制电价0.15-0.262元/度，机制电量112.15亿度，执行期限10年。 --- ## 风险提示 - 新能源装机量不及预期； - 新能源发电政策不及预期； - 宏观经济环境不及预期。 --- ## 建议关注板块与个股 - **具备alpha的电池及材料**：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、多氟多、龙蟠科技、恩捷股份、湖南裕能、尚太科技。 - **铜箔**：泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份。 - **电解液**：多氟多、天赐材料、天际股份、石大胜华、海科新源、华盛锂电。 - **钠电池**：万顺新材、鼎胜新材、维科技术、传艺科技、元力股份、中科电气、容百科技。 --- ## 附：相关研究 1. 《电力设备：AI 电源高景气延续，800V HVDC 驱动行业升级》 2026-06-29 2. 《电力设备：新型能源体系建设“十五五”规划发布，动力电池新国标即将落地》2026-06-28 3. 《电力设备：AIDC 专题（一）：AI 配储，确定性产业趋势》 2026-06-28