> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期权市场数据分析总结 ## 核心内容概述 本文档提供了多个ETF及指数期权的市场数据，包括标的物价格、涨跌幅、隐含波动率（IV）及其分位数、偏度计算等信息。数据来源于同花顺iFinD和国投期货，涵盖了不同ETF及指数的期权合约情况，重点分析了当月合约与次月合约的IV变化趋势及偏度指数波动。 --- ## 主要ETF及指数期权数据 ### 1. 沪300ETF期权 - **当月合约距离到期还剩**：3天 - **今日**： - 标的物价格：5.047 - 涨跌幅：-0.02% - 当月IV：20.95% - 近1年当月IV分位数：91.80% - 近2年当月IV分位数：84.80% - 次月IV：18.97% - 近1年次月IV分位数：76.70% - 近2年次月IV分位数：72.20% ### 2. 深中证500ETF期权 - **当月合约距离到期还剩**：3天 - **今日**： - 标的物价格：1.753 - 涨跌幅：-7.15% - 当月IV：71.46% - 近1年当月IV分位数：99.50% - 近2年当月IV分位数：98.10% - 次月IV：54.77% - 近1年次月IV分位数：97.40% - 近2年次月IV分位数：95.70% ### 3. 科创板50ETF期权 - **当月合约距离到期还剩**：3天 - **今日**： - 标的物价格：1.753 - 涨跌幅：-7.15% - 当月IV：71.46% - 近1年当月IV分位数：99.50% - 近2年当月IV分位数：98.10% - 次月IV：54.77% - 近1年次月IV分位数：97.40% - 近2年次月IV分位数：95.70% ### 4. 沪中证500ETF期权 - **当月合约距离到期还剩**：3天 - **今日**： - 标的物价格：7.505 - 涨跌幅：-7.93% - 当月IV：40.86% - 近1年当月IV分位数：99.50% - 近2年当月IV分位数：98.30% - 次月IV：34.83% - 近1年次月IV分位数：98.70% - 近2年次月IV分位数：94.10% ### 5. 深300ETF期权 - **当月合约距离到期还剩**：3天 - **今日**： - 标的物价格：5.047 - 涨跌幅：-0.02% - 当月IV：20.95% - 近1年当月IV分位数：91.80% - 近2年当月IV分位数：84.80% - 次月IV：18.97% - 近1年次月IV分位数：76.70% - 近2年次月IV分位数：72.20% --- ## 偏度计算分析 偏度指数用于衡量期权市场对尾部风险的定价情况，计算方式为： **delta为0.75的看涨期权隐波 / delta为0.25的看涨期权隐波** ### 1. 沪300ETF期权偏度指数 - **今日**：105.20 - **昨日**：92.52 - **二日前**：103.59 - **三日前**：98.36 - **四日前**：99.74 ### 2. 深中证500ETF期权偏度指数 - **今日**：119.11 - **昨日**：91.61 - **二日前**：99.98 - **三日前**：94.18 - **四日前**：97.63 ### 3. 科创板50ETF期权偏度指数 - **今日**：113.54 - **昨日**：93.85 - **二日前**：96.17 - **三日前**：93.64 - **四日前**：97.51 ### 4. 300指数期权偏度指数 - **今日**：101.72 - **昨日**：107.00 - **二日前**：103.23 - **三日前**：97.82 - **四日前**：99.51 ### 5. 1000指数期权偏度指数 - **今日**：102.95 - **昨日**：101.32 - **二日前**：111.03 - **三日前**：110.42 - **四日前**：103.34 ### 6. 上证50指数期权偏度指数 - **今日**：96.64 - **昨日**：85.22 - **二日前**：103.29 - **三日前**：98.38 - **四日前**：88.00 --- ## 关键信息总结 - **隐含波动率（IV）**：多数ETF及指数期权的当月IV在近期呈上升趋势，尤其在7月16日和17日，部分品种IV显著上涨，表明市场对未来波动性预期有所提高。 - **IV分位数**：近1年及近2年的IV分位数普遍较高，接近100%，表明当前IV处于历史高位。 - **偏度指数**：偏度指数整体呈上升趋势，尤其是深中证500ETF及科创板50ETF，今日偏度指数分别为119.11和113.54，显示市场对尾部风险的定价偏高。 - **市场情绪**：从IV和偏度指数的变化来看，市场情绪偏向风险偏好，对极端事件的预期增强。 --- ## 数据来源 - 所有数据均来自**同花顺iFinD**和**国投期货**，报告由国投期货有限公司发布，仅限其客户使用。 --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议。 - 使用本报告产生的任何损失，国投期货不承担责任。 - 报告中包含的链接网站内容不构成本报告的组成部分，客户需自行承担浏览风险。