> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概览 本日报主要分析了2026年9月7日股指期权市场的主要指标，包括**成交量**、**PCR（Put-Call Ratio）**和**VIX（波动率指数）**。数据来源于钢联、同花顺、天软和华泰期货研究院，涵盖了多个ETF期权和股指期权品种。 --- ## 一、期权成交量 ### 主要数据 | 期权品种 | 成交量（万张） | |----------------------|---------------| | 上证50ETF期权 | 62.95 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 52.44 | | 中证500ETF期权（沪市）| 134.16 | | 深证100ETF期权 | 5.38 | | 创业板ETF期权 | 162.52 | | 上证50股指期权 | 2.49 | | 沪深300股指期权 | 7.23 | | 中证1000股指期权 | 30.82 | ### 分析要点 - **创业板ETF期权**成交量最高，达到162.52万张，显示市场对创业板指数的关注度较高。 - **中证500ETF期权**成交量为134.16万张，位居第二，反映中小盘股票的期权交易活跃。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为5.38万张，可能与市场关注度较低有关。 - **上证50股指期权**和**沪深300股指期权**成交量相对较低，分别为2.49万张和7.23万张，可能与市场波动性较小有关。 --- ## 二、期权PCR ### 主要数据 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.93 | +0.28 | 0.69 | +0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 1.57 | +0.57 | 0.77 | +0.01 | | 中证500ETF期权（沪市）| 1.08 | -0.08 | 1.05 | +0.07 | | 深证100ETF期权 | 0.95 | +0.12 | 0.54 | -0.01 | | 创业板ETF期权 | 0.90 | -0.33 | 0.89 | +0.07 | | 上证50股指期权 | 0.77 | +0.31 | 0.69 | +0.00 | | 沪深300股指期权 | 0.62 | +0.05 | 0.80 | +0.01 | | 中证1000股指期权 | 0.83 | -0.10 | 0.77 | +0.04 | ### 分析要点 - **沪深300ETF期权（沪市）**的成交额PCR最高，为1.57，显示看跌期权相对活跃。 - **中证500ETF期权（沪市）**的成交额PCR为1.08，环比下降0.08，表明市场情绪有所缓和。 - **创业板ETF期权**的成交额PCR下降至0.90，环比变动-0.33，说明市场对创业板的看跌情绪有所减弱。 - **上证50ETF期权**和**沪深300股指期权**的持仓量PCR均有所上升，显示投资者对这些标的的看跌期权持仓增加。 - **中证1000股指期权**的成交额PCR为0.83，环比下降0.10，持仓量PCR上升0.04，表明市场波动性有所下降，但持仓偏向看跌。 --- ## 三、期权VIX ### 主要数据 | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------------------|-----------|--------------| | 上证50ETF期权 | 15.54 | -0.08 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 18.00 | -0.38 | | 中证500ETF期权（沪市）| 27.18 | -1.11 | | 深证100ETF期权 | 26.08 | -0.66 | | 创业板ETF期权 | 34.16 | -1.31 | | 上证50股指期权 | 15.87 | -0.02 | | 沪深300股指期权 | 17.92 | -0.27 | | 中证1000股指期权 | 28.34 | -0.77 | ### 分析要点 - **创业板ETF期权**的VIX指数最高，为34.16%，显示市场对创业板的波动预期较高。 - **中证500ETF期权（沪市）**的VIX指数为27.18%，环比下降1.11%，波动性预期有所降低。 - **上证50ETF期权**和**沪深300股指期权**的VIX指数分别下降至15.54%和17.92%，波动性预期趋于平稳。 - **中证1000股指期权**的VIX指数为28.34%，环比下降0.77%，波动性预期略有下降。 --- ## 关键信息总结 - **成交量**方面，创业板ETF期权和中证500ETF期权表现最为活跃。 - **PCR**显示，沪深300ETF期权（沪市）和上证50ETF期权的成交额PCR较高，表明市场偏向看跌；而中证500ETF期权（沪市）和深证100ETF期权的PCR有所下降，市场情绪趋于平稳。 - **VIX**指数整体呈现下降趋势，创业板ETF期权VIX最高，显示市场对其波动性预期较强，其他品种波动性预期相对稳定。 --- ## 报告发布信息 - **研究员**：李逸资、李光庭、黄煦然 - **从业资格号**： - 李逸资：F03105861 - 李光庭：F03108562 - 黄煦然：F03130959 - **投资咨询号**： - 李逸资：Z0021365 - 李光庭：Z0021506 - 黄煦然：Z0023955 --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性和完整性。 - 报告观点、结论和预测仅为当日判断，可能随市场变化而调整。 - 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需独立判断。 - 报告版权归华泰期货研究院所有，未经授权不得擅自使用或修改。 --- ## 联系信息 - **公司总部**：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元 - **邮编**：510000 - **电话**：400-6280-888 - **网址**：www.htfc.com