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报告摘要

南京埃斯顿自动化股份有限公司香港IPO总结

核心内容

南京埃斯顿自动化股份有限公司（以下简称“埃斯顿”）于2026年3月9日在香港联交所成功挂牌上市。此次上市由招银国际担任整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，标志着招银国际在境外资本市场服务领域的又一重要成果。

发行概况

发行股份：96,780,000股（超额配售权行使前）
发行价格：每股15.36港元
募集金额：约14.9亿港元（超额配售权行使前）
基石投资者：共引入7家，包括Harvest Oriental、亨通光电国际、Dream'ee HK Fund、至源、Haitian Huayuan、裕祥、前海合众投资

公司概况

埃斯顿是中国工业机器人领域的领军企业，2015年3月已在A股深交所上市（股票代码：002747.SZ）。公司主要为汽车、工程机械及重工业、锂电池等多个制造领域提供工业机器人及智能制造系统，以及自动化核心部件和运动控制系统。

根据弗若斯特沙利文的数据显示，埃斯顿在中国工业机器人解决方案市场中，连续多年保持本土企业工业机器人出货量第一名。2025年上半年，埃斯顿实现了历史性突破，在国内市场上工业机器人出货量超越外资品牌，成为首家登顶中国工业机器人解决方案市场的国产机器人企业。按收入计，埃斯顿在2024年全球市场及中国市场中均位列第六，市场份额分别为1.7% 和 2.0%。

财务表现

2022年收入：人民币3,880.8百万元
2023年收入：人民币4,651.9百万元
2024年收入：人民币4,008.8百万元
2024年前9月收入：人民币3,370.3百万元
2025年前9月收入：人民币3,803.6百万元
2022年盈利：人民币183.6百万元
2023年盈利：人民币133.6百万元
2024年亏损：人民币817.7百万元
2024年前9月亏损：人民币62.2百万元
2025年前9月盈利：人民币29.7百万元

招银国际的角色与贡献

招银国际作为本次IPO的整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，充分发挥了招商银行境内外协同优势，调动多平台、多渠道资源，为项目的成功发行奠定了坚实基础。此次项目再次彰显了招银国际在客户服务能力和专业金融服务方面的卓越表现，并获得了公司管理层的高度认可。

关于招银国际

招银国际融资有限公司是招商银行全资附属机构，注册于香港，致力于提供全方位、专业化的创新和定制企业融资综合性金融服务，涵盖首次公开发售（IPO）保荐及承销、上市公司再融资、企业收购兼并及重组、财务顾问、债券发行和结构性融资等领域。

作为招商银行境外综合金融服务的旗舰平台，招银国际实施“立足香港，深植内地，面向全球”的发展战略。凭借招商银行在境内外的资源整合能力，招银国际在香港资本市场中主导或参与了多项重大IPO、股权再融资和境外债券发行项目。根据彭博数据，招银国际在境外资本市场顾问服务领域处于领先地位，已成为香港资本市场最为活跃且增长力强劲的金融机构之一。