20251219-冠通期货-资讯早间报_14页_903kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告综合整理了2025年12月19日的金融市场与大宗商品市场动态，涵盖国内与国际期货、股票、债券、外汇等市场表现，以及宏观经济、产业政策、重要数据和财经日历信息。报告由冠通期货发布，信息来源包括万得资讯和金十数据，分析师为王静。

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市场走势分析

国内期货市场

• 整体表现：主力合约跌多涨少，塑料、纯碱、沥青等跌超1%，玻璃、20号胶、橡胶、白糖等跌近1%。
• 涨幅明显：对二甲苯（PX）、PTA涨超2%，瓶片、短纤涨超1%。

国际期货市场

• 贵金属：COMEX黄金期货跌0.23%，COMEX白银期货跌2.17%。
• 能源：美油主力合约涨0.16%，布伦特原油主力合约涨0.12%。
• 基本金属：LME期铜跌0.13%，LME期锌跌0.44%，LME期镍涨1.84%，LME期铝涨0.38%，LME期锡涨1.53%，LME期铅跌0.05%。

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重要资讯

宏观政策

• 中国发改委：强调扩大有效投资，注重投资于人与物的结合，优化投资结构。
• 特朗普政策：表示已争取到18万亿美元投资，将签署国防法案，考虑住房紧急状态，并支持下一任美联储主席大幅降息。
• 美国通胀数据：11月核心CPI同比上涨2.6%，整体CPI同比上涨2.7%，但数据受政府停摆影响，可靠性存疑。

能化期货

• 玻璃行业：开工率和产能利用率稳定，但库存增加，折库存天数上升。
• 纯碱库存：全国纯碱厂家库存微增，涨幅0.33%。
• 新加坡燃料油库存：燃料油库存降至4周低点，轻馏分油库存升至17周高点。
• 中国橡胶轮胎出口：11月出口量同比增长3.3%，1—11月累计增长3.7%。
• 美国天然气库存：降至35790亿立方英尺，同比减少1.7%。

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金融市场动态

金融板块

• A股市场：大小指数分化，上证指数微涨，深证成指和创业板指下跌，成交额1.68万亿元。
• 港股市场：恒生指数微涨，科技股多数下跌，南向资金净买入12.57亿港元。
• 港交所改革：拟将买卖单位减少至8种，最低1股，最高1万股。
• MSCI目标点位：预计2026年MSCI中国指数、沪深300指数、MSCI香港指数均有两位数上涨空间。
• 保险资管：持续登记资产支持计划，累计规模达3445.62亿元。
• 国产GPU发展：摩尔线程、沐曦股份登陆科创板，多家险资参与投资。

国际股市

• 美国三大股指：全线收涨，科技股表现强劲，特斯拉、脸书等领涨。
• 欧洲股市：三大股指全线上涨，德国、法国、英国市场表现较好。
• 亚太股市：多数下跌，受AI投资前景不明朗影响，日经225指数和韩国综合指数跌幅明显。
• 芯片股前景：摩根士丹利看好2026年芯片股表现，英伟达、博通、Astera Labs列为首选。

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产业动态

光伏行业

• 工信部：2026年光伏行业治理进入攻坚期，加强产能调控，推动动态平衡。
• 装机预测：有机构预测2026年光伏装机量可能负增长。

其他产业

• 电子烟监管：国务院要求全链条打击涉烟违法活动，加强电子烟监管。
• 元旦假期：2026年元旦假期比2025年多两天，预计对文旅消费市场形成拉动。
• 房票政策：深圳市首张房票核发，房票政策在一线城市逐步推广。
• 住房需求预测：中指研究院预测“十五五”时期全国城镇住房需求约49.8亿平方米。
• 彩票销售：11月全国彩票销售525.9亿元，同比下降0.2%。

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债券市场

• 中国债市：整体偏强，利率债收益率多数下行，但30年期国债收益率上行。
• 央行操作：开展逆回购操作，净投放697亿元，资金面保持宽松。
• 人民币央票发行：12月22日将在香港发行400亿元6个月期央票。
• 美债收益率：全线下跌，10年期美债收益率跌3.31个基点至4.120%。
• 美债持有情况：日本10月增持美国国债至1.2万亿美元，中国减持至6887亿美元。

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外汇市场

• 人民币汇率：对美元收盘报7.0419，中间价报7.0583，小幅调贬。
• 全球支付货币排名：人民币在全球支付货币中排名第六，占比2.94%。
• 美元指数：纽约尾盘报98.44，小幅上涨。
• 非美货币：欧元、英镑、澳元等多数上涨，美元兑日元、加元、瑞郎等下跌。
• 韩国外汇政策：放宽资本流入限制，提升美元流动性，稳定韩元汇率。

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财经日历

时间	指标/事件
07:30	日本11月CPI
08:01	英国12月GfK消费者信心指数
15:00	德国2026年1月GfK消费者信心指数<br>德国11月PPI<br>英国11月零售销售<br>英国11月公共部门净借款<br>英国11月政府收支短差
15:45	法国11月PPI
17:00	意大利12月Istat消费者信心指数<br>欧元区10月经常帐
19:00	英国12月CBI零售销售差值
21:30	加拿大10月零售销售<br>美国12月一年期通胀率预期终值<br>美国11月成屋销售总数年化
23:00	美国12月密歇根大学消费者信心指数终值
次日02:00	美国至12月19日当周石油钻井总数

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财经大事

时间	事件
09:20	中国央行公开市场有1205亿元逆回购到期
14:30	日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会
16:00	欧洲央行管委温施发表讲话
17:00	欧洲央行管委科赫尔发表讲话
18:30	俄罗斯央行公布利率决议
20:00	俄罗斯央行行长纳比乌琳娜召开货币政策新闻发布会
21:30	FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯接受CNBC采访
23:10	欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话
次日00:00	日本央行公布利率决议
次日00:00	俄罗斯总统普京举行年度记者会
次日00:00	进博会优品交易会将于12月19日至21日在上海举办
次日00:00	碳中和博鳌大会将于12月19日至20日举办
次日00:00	摩尔线程举行首届MUSA开发者大会，揭晓新一代GPU架构与路线图
次日00:00	上交所科创板优迅股份，以及港交所希迪智驾、智汇矿业正式上市
次日00:00	科创板强一股份、深市主板誉帆科技和双欣环保今日申购

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关键信息汇总

• 市场表现：国内期货跌多涨少，国际贵金属下跌，能源小幅上涨，基本金属涨跌不一。
• 政策动向：中国加强投资结构优化，美国将签署国防法案，推动降息；中国对钢铁产品实行出口许可证管理。
• 产业动态：光伏行业进入治理攻坚期，元旦假期拉动文旅消费，房票政策试点，房地产需求预测。
• 金融市场：A股分化，港股窄幅整理，美股科技股强势，欧洲股市上涨，亚太股市下跌。
• 外汇与债券：人民币小幅上涨，美债收益率下跌，日本增持美债，中国减持。
• 财经日历：涵盖多个关键经济指标及事件，包括CPI、PPI、零售销售等。
• 市场事件：多只新股上市，多场重要会议召开，涉及AI、芯片、光伏等主题。