2024-09-06-港交所-远东宏信_FE_HORI_N2704_FE_HORI_N2803_FE_HORI_N2502_UNI_TREK_B2507_UNI_TREK_B2606_FE_HORI_N2610_中期报告2024_211页_15mb

遠東宏信有限公司2024中期報告總結

核心內容概述

遠東宏信有限公司（股票代碼：03360.HK）是一家以「金融+產業」為經營理念的創新金融公司，專注於中國基礎產業，提供金融、投資、貿易、諮詢、工程等一體化產業運營服務。公司總部設於香港，並在中國多個城市設有業務運營中心和辦事機構，形成覆蓋全國的服務網絡。公司持續推動產業與金融的融合，積極拓展國際市場，並在ESG（環境、社會及管治）方面取得顯著成果。

主要觀點與關鍵信息

企業結構與治理

• 董事會成員：

  • 主席及執行董事：孔繁星先生（兼行政總裁）
  • 執行董事：王明哲先生（財務總監）、曹健先生（高級副總裁）
  • 非執行董事：陳樹民先生（副主席）、衢濛濛女士、劉海峰先生、郭明鑑先生、羅強先生
  • 獨立非執行董事：韓小京先生、劉嘉凌先生、葉偉明先生、黄家輝先生

• 委員會組成：

  • 審核與風險管理委員會：葉偉明先生（主席）、韓小京先生、羅強先生
  • 薪酬與提名委員會：劉嘉凌先生（主席）、韓小京先生、郭明鑑先生
  • 戰略與投資委員會：刘海峰先生（主席）、孔繁星先生、黄家輝先生
  • 環境、社會及管治委員會：黄家輝先生（主席）、韓小京先生、羅強先生

• 公司秘書：袁顯欣女士

• 授權代表：孔繁星先生、袁颖欣女士

• 註冊辦事處：香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場66樓6608室

• 主要營業地點：中國上海浦東新區耀江路9號遠東宏信廣場

• 主要往來銀行：國家開發銀行、中國銀行

• 法律顧問：貝克·麥堅時律師事務所

• 核數師：安永會計師事務所（自2009年起擔任年度核數師）

• 公司網址：www.fehorizon.com

• 股份過戶登記處：香港中央證券登記有限公司（香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716號鋪）

經營業績

收入與利潤

• 截至2024年6月30日止六個月：

  • 收入總額：人民幣18,036,339千元（較2023年同期下降1.77%）
  • 普通股持有人應佔期内溢利：人民幣2,085,076千元（較2023年同期下降32.10%）
  • 基本每股收益：0.49元（較2023年同期下降32.10%）
  • 每股淨資產：11.16元（較2023年同期上升0.11元）

• 截至2023年12月31日止年度：

  • 收入總額：人民幣37,959,798千元
  • 普通股持有人應佔年内溢利：人民幣6,192,972千元
  • 每股淨資產：11.61元

盈利能力指標

• 平均資產回報率：截至2024年6月30日止六個月為1.30%（較2023年同期下降0.67%）
• 平均權益收益率：截至2024年6月30日止六個月為8.49%（較2023年同期下降0.59%）
• 淨利息收益率：4.47%（較2023年同期上升0.05%）
• 淨利息差：3.95%（較2023年同期上升0.14%）
• 運營成本率：43.57%（較2023年同期上升1.81%）
• 資產負債率：截至2024年6月30日止六個月為83.67%（較2023年同期下降0.71%）

業務分部表現

金融及諮詢分部

• 收入：人民幣10,862,039千元（佔總收入59.99%，較2023年同期下降6.02%）
• 利息收入：人民幣10,699,938千元（較2023年同期下降3.47%）
• 利息支出：人民幣4,799,138千元（較2023年同期下降4.19%）
• 淨利息收入：人民幣5,900,800千元（較2023年同期下降2.88%）
• 淨利息收益率：4.47%（較2023年同期上升5個基點）

產業運營分部

• 收入：人民幣7,244,246千元（佔總收入40.01%，較2023年同期增長5.14%）
• 設備運營收入：人民幣4,872,421千元（較2023年同期增長15.85%）
• 醫院運營收入：人民幣2,126,120千元（較2023年同期增長0.34%）
• 產業運營毛利：人民幣2,129,175千元（較2023年同期增長7.01%）

產業布局與業務拓展

• 產業運營：公司在醫療健康、文化旅游、工程建設、機械製造、化工醫藥、电子信息、民生消費、交通物流、城市公用等多個基礎產業領域進行一體化產業運營服務。
• 海外拓展：宏信建發在中國大陸及香港設有515家服務網點，截至2024年上半年在國際市場設有35家服務網點，覆蓋馬來西亞、越南、印度尼西亞、泰國、沙特、阿聯酋、土耳其等國家。
• ESG實踐：公司持續將ESG因素融入管理和業務運營，2022年起連續獲MSCI ESG評級A級，CDP氣候變化評級提升至B-，標普CSA得分逐年提升至40分，處於行業領先水平。

管理層策略與應對措施

金融服務策略

• 本集團強化風險管控，優化運營模式，提升內部市場化水平。
• 推進科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融等創新業務，以支持實體經濟發展。
• 推出新一代核心業務系統，提升服務效率，加強客戶觸達能力。

產業運營策略

• 優化資產結構，提升運營效率，實現規模化產出。
• 建立標準化「醫、康、護、養」運營管理體系，宏信健康已覆蓋全國13個省份、近30個縣市。
• 宏信建發積極拓展海外市場，持續加強全球佈局。

財務分析

利潤表

• 毛利：人民幣8,122,130千元（較2023年同期下降3.91%）
• 銷售成本：人民幣9,914,209千元（較2023年同期增長0.05%）
• 其他收入/收益：人民幣608,672千元（較2023年同期下降11.55%）
• 銷售及行政開支：人民幣3,538,985千元（較2023年同期增長0.26%）
• 其他費用開支：人民幣41,997千元（較2023年同期下降11.15%）
• 財務成本：人民幣581,489千元（較2023年同期增長9.29%）
• 資產撥備：人民幣644,107千元（較2023年同期增長120.49%）
• 所得稅開支：人民幣1,696,585千元（較2023年同期增長13.01%）

產業環境與政策影響

• 宏觀經濟：2024年上半年中國GDP增長5.0%，三産增加值增長4.6%。
• 財政政策：全國一般公共預算支出增長2.0%，但收入下降2.8%。
• 貨幣政策：廣義貨幣供應量(M2)增長6.2%，社會融資規模存量增長8.1%。
• 產業運營：各產業板塊表現不一，其中醫療健康投資下降10.6%，交通物流運輸穩定，文化旅游消費場景復甦明顯。

結論

遠東宏信有限公司在2024年上半年持續優化「金融+產業」模式，強化風險管理與ESG實踐，保持經營穩健。儘管受到市場環境影響，公司仍積極拓展業務，提升運營效率，並在產業運營方面取得良好表現。展望未來，公司將繼續推動業務多元化，提升盈利能力與可持續發展能力。