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湖南艾华集团股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603989
• 公司简称：艾华集团
• 法定代表人：艾立华
• 注册地址：湖南省益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧）
• 办公地址：益阳市桃花仑东路龙岭工业园
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：603989

财务概况

2015年主要财务数据

2015年主要财务指标

财务数据说明

• 归属于上市公司股东的净资产增长123.48%，主要由于首次公开发行股票募集资金导致股本及资本公积增加。
• 基本每股收益下降2.25%，由于股本增加。
• 加权平均净资产收益率减少9.48个百分点，由于净资产增加。
• 非经常性损益项目合计为8,520,429.07元，主要来源于政府补助。

报告期内主要经营情况

• 实现营业收入13.09亿元，同比增长11.47%。
• 实现净利润2.27亿元，同比增长24.50%。
• 归属于母公司所有者的净利润2.26亿元，同比增长25.14%。
• 营业成本8.55亿元，同比增长12.44%。
• 总资产20.45亿元，同比增长75.19%。
• 总负债2.79亿元，同比下降21.05%。
• 资产负债率13.63%，同比下降54.94%。

营业收入与成本分析

• 营业收入：1,308,500,033.28元，同比增长11.47%。
• 营业成本：854,650,020.87元，同比增长12.44%。
• 毛利率：34.76%，与收入增长趋势一致。

分行业、分产品、分地区情况

分地区情况

费用情况

• 销售费用：75,213,347.16元，同比增长16.69%。
• 管理费用：106,438,485.75元，同比增长37.16%，主要由于研发费用增加。
• 财务费用：-5,540,345.32元，同比下降170.18%，主要由于利息支出减少和汇兑收益。

研发投入

• 研发费用：38,750,161.62元，占营业收入比例2.96%。
• 研发人员数量：402人，占公司总人数的12.39%。

资产与负债分析

• 货币资金：6,852.18万元，占总资产比例3.35%。
• 应收票据：3,754.79万元，占总资产比例1.84%，同比增长150.40%。
• 应收账款：3.51亿元，占总资产比例17.14%，同比增长17.55%。
• 预付账款：3,810.78万元，占总资产比例1.86%，同比增长310.69%。
• 其他流动资产：7.66亿元，占总资产比例37.48%，同比增长97,462.99%。
• 固定资产：4.8亿元，占总资产比例23.49%，同比增长3.10%。
• 在建工程：3,914.18万元，占总资产比例1.91%，同比增长36.12%。
• 无形资产：2,551.81万元，占总资产比例1.25%，同比下降3.43%。
• 长期待摊费用：92.68万元，占总资产比例0.05%，同比增长251.36%。
• 应付账款：1.73亿元，占总资产比例8.46%，同比下降1.75%。
• 应付职工薪酬：2,318.20万元，占总资产比例1.13%，同比增长187.69%。
• 应付利息：0元，同比下降100%。
• 其他应付款：22.37万元，占总资产比例0.11%，同比下降17.57%。

投资与经营情况

• 对外股权投资：无重大股权投资。
• 非股权投资：无重大非股权投资。
• 以公允价值计量的金融资产：无。
• 主要控股参股公司分析：
  • 全资子公司：8家，包括四川雅安艾华电极箔制造有限公司、新疆荣泽铝箔有限公司等。
  • 控股子公司：2家，包括江苏立富电极箔有限公司、益阳艾华富贤电子有限公司。

业务概况

主要业务

• 主营业务：铝电解电容器、电极箔的生产与销售，以及电容器生产设备制造。
• 产品应用领域：节能照明、消费电子、通讯、汽车电子、工业应用等。

经营模式

• 生产模式：采用“以销定产”的订单式经营方式，根据订单调整生产线，满足多规格需求。
• 采购模式：根据订单和需求制定采购计划，选择合格供应商，建立长期合作关系。
• 销售模式：以直销为主，少量经销，通过框架性销售协议与客户合作。

核心竞争力分析

1. 技术实力雄厚：公司建立了湖南省特种电容器工程技术研究中心，掌握多项核心技术。
2. 专用设备研发制造优势：拥有与不同型号铝电解电容器相配套的专用设备，提高生产效率。
3. 产业链一体化优势：拥有“腐蚀箔+化成箔+电解液+专用设备+铝电解电容器”完整的产业链。
4. 专业化发展模式：专注于节能照明用铝电解电容器产品，成为该领域领军企业。
5. 产品质量优势：拥有完善的品质管理体系和先进的检测设备。
6. 市场地位和品牌优势：公司是全球第六大铝电解电容器制造商，客户涵盖国内外知名企业。
7. 营销服务及网络优势：拥有强大的营销队伍，覆盖华东、华南、中南等地区及国际市场。
8. 综合成本优势：产业链整合、规模优势、运营管理优化，降低整体成本。
9. 世界一流的工厂与生产管理：采用先进的生产管理理念，提升产品质量和效率。

市场与行业分析

• 2015年全球市场回顾：受全球经济不景气影响，增速放缓，但新能源、通讯设备等带来增长机会。
• 终端市场情况：消费类电子产品、电脑及周边、工业电源、新能源、汽车工业等为主要应用领域。
• 中国消费市场份额：2015年中国消费量占全球43%，为最大消费国。
• 进出口情况：中国铝电解电容器进口大于出口，为贸易逆差。

其他信息

• 利润分配预案：拟以3亿股为基数，每10股派7元，共派2.1亿元，占净利润的93%。
• 风险提示：无重大风险，无被控股股东占用资金或违规担保情况。
• 会计准则差异：无境内外会计准则差异。
• 分季度财务数据：各季度营业收入和净利润均有所增长，经营活动现金流稳定。