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计算机行业周报（2018年5月6日）总结

核心内容

2018年5月6日的计算机行业周报指出，云计算行业正加速发展，成为全球科技巨头的核心增长动力。国内云计算龙头如浪潮信息、广联达、金蝶国际、用友网络等也展现出强劲的一季报表现，验证了“2018年是中国云计算产业的拐点”这一观点。报告重点推荐由SaaS驱动细分行业市场增长的云计算转型公司，以及与云计算基础设施厂商合作的公司。

主要观点

• 云计算发展加速：全球三大云计算巨头（阿里云、AWS、Azure）均实现了快速增长，其中阿里云在2018财年第二季度收入同比增长103%，AWS同比增长49%，Azure同比增长93%。
• 国内云计算加速发展：国内云计算龙头表现亮眼，特别是浪潮信息、广联达、金蝶国际和用友网络，其一季报表现强劲，推动行业进入加速发展期。
• 行业趋势与投资建议：2018年被视为中国云计算产业的关键年份，建议关注SaaS驱动的细分行业和与云计算基础设施厂商合作的公司。
• 市场表现：上周计算机（中信）指数下跌1.00%，而其他主要指数如沪深300、中小板和创业板则呈现上涨趋势。
• 行业新闻与政策动向：发改委推动大数据核心技术突破，寒武纪发布首款AI云芯片，世界四大汽车制造商成立区块链联盟，央行数据显示农村移动支付增长迅猛。

关键信息

1. 云计算动态

• 阿里云：

  • 2018财年营收134亿元，同比增长101%。
  • 单季度营收44亿元，同比增长103%。
  • 发布了316个新产品和功能，聚焦人工智能、数据管理及安全领域。
  • 推出IoT战略及Link Edge，支持制造业、房地产和公共设施的物联网应用。
  • 加快全球扩张，已在18个国家和地区设立数据中心。

• AWS：

  • 2018年一季度营收54.4亿美元，同比增长49%。
  • 运营利润14亿美元，同比增长57%。
  • 高增长背后是持续的高额资本投入。

• Azure：

  • 云业务增长58%，推动整体营收增长。
  • 云计算业务增速与上一季度基本持平。

2. 行业要闻

• 央行数据显示，2017年农村地区移动支付笔数达1295亿笔，金额达42.9万亿元。
• 寒武纪发布首款AI云芯片，联想推出搭载该芯片的服务器平台。
• 发改委召开会议，强调推动大数据核心技术突破。
• 世界四大汽车制造商成立区块链联盟，加速区块链技术在汽车行业的应用。

3. 公司动态

• 华胜天成：与阿里云签订战略合作谅解备忘录，共同推广云解决方案及服务。
• 数据港：与广东联通合作建设数据中心，前8年服务费约15.58亿元。
• 科大国创：中标六盘水市高中教育城智慧教育项目，中标金额11,288.71万元。
• 和而泰：以6.24亿元收购铖昌科技80%股权，国防科工局原则上同意。
• 南威软件：中标福建省将乐县智慧将乐项目，金额约10,671.15万元。

4. 投资建议

• 重点推荐公司：广联达、浪潮信息、金蝶国际、用友网络、恒生电子、石基信息、天源迪科、超图软件、恒华科技、汉得信息。
• 目标价与评级：
  • 广联达：30.00元，买入-A
  • 浪潮信息：28.00元，买入-A
  • 金蝶国际：8.00元，买入-A
  • 用友网络：39.00元，买入-A
  • 恒生电子：65.00元，买入-A
  • 石基信息：32.00元，买入-A
  • 天源迪科：21.00元，买入-A
  • 超图软件：25.00元，买入-A
  • 恒华科技：24.00元，买入-A
  • 汉得信息：16.00元，买入-A

5. 风险提示

• 云计算落地不及预期。
• SaaS行业竞争加剧。

下周投资提示

• 重要会议：多家公司将于下周召开股东大会，包括思创医惠、新国都、华宇软件、雄帝科技、威创股份、启明星辰、网宿科技、长亮科技、东方通、信息发展、中富通、中科金财、迪威迅、荣科科技、维宏股份、会畅通讯、佳都科技、奥马电器、海联讯、旋极信息、运达科技、华胜天成、湘邮科技、东软集团、众合科技、达华智能、金证股份、信雅达等。

行业新闻

• 监管部门调查虚拟货币：对以太币等虚拟货币是否适用证券监管规则展开调查。
• MLPerf基准发布：百度、谷歌等联合推出机器学习基准，加速AI发展。
• 区块链联盟成立：宝马、福特、通用、雷诺等汽车制造商加入“移动开放区块链计划”。

公司新闻

• 业绩预告：多家公司发布2018年度中报业绩预告，如太极股份、达实智能、久其软件、威创股份、雷柏科技、启明星辰、达华智能等。
• 并购与合作：华胜天成与阿里云战略合作，中富通中标项目，易联众与海虹控股战略合作，创业软件设立基金，数据港与广东联通合作建设数据中心，天玑科技出售广捷科技和鸿昇科技股权。
• 人事变动：北部湾旅董事长变更，康旗股份筹划重大事项，海联讯大股东变更。

市场回顾

• 指数表现：上周沪深300指数上涨0.47%，中小板上涨0.93%，创业板上涨0.17%，计算机（中信）指数下跌1.00%。
• 个股表现：涨幅前五为GQY视讯、中远海科、长亮科技、*ST智慧、海联讯；跌幅前五为华东电脑、高伟达、中国软件、飞天诚信、东软集团。

行业评级体系

• 收益评级：
  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
  • 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数相差-10%至10%。
  • 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 风险评级：
  • A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动。
  • B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数波动。

附录：限售股解禁情况

• 多家公司发布限售股解禁公告，涉及四方精创、索菱股份、天泽信息、神州泰岳、立思辰、银之杰、会畅通讯、东华软件、常山北明、捷成股份等，解禁时间从2018年5月4日至2018年7月30日不等。

分析师声明

• 胡又文、曹佩声明具有证券投资咨询执业资格，信息来源合法合规，研究方法专业审慎，观点独立公正。

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