2016-03-30-上交所-昆药集团股份有限公司2015年年度报告_217页_2mb
报告摘要
昆药集团股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600422
- 公司简称：昆药集团
- 公司全称：昆药集团股份有限公司
- 法定代表人：戴晓畅
- 注册及办公地址：云南省昆明市国家高新技术产业开发区科医路166号
- 公司网址：www.kpc.com.cn
- 信息披露媒体：中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
- 审计机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
- 财务报告：已通过标准无保留意见审计
利润分配预案
- 利润分配方案：按2015年12月31日总股本394,344,310股为基数，每10股派4.10元现金红利，每10股转增10股。
- 派发现金股利：161,681,167.10元
- 尚需股东大会批准：该预案尚未实施
风险提示
- 主要风险：行业政策风险、原材料价格波动、环保风险、质量风险等
- 特别重大风险：报告期不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险
财务数据概览
主要会计数据（单位：元）
| 项目 | 2015年 | 2014年（调整后） | 2014年（调整前） | 本期增减（%） | 2013年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 4,915,685,873.80 | 4,315,764,750.22 | 4,120,509,150.16 | 13.90 | 3,865,886,691.23 |
| 净利润 | 420,850,831.96 | 288,836,478.79 | 292,237,273.75 | 45.71 | 250,350,916.80 |
| 扣非净利润 | 377,134,989.11 | 250,713,898.89 | 250,713,898.89 | 50.42 | 213,230,606.29 |
| 净资产 | 3,311,760,597.65 | 2,137,127,795.78 | 1,924,253,877.80 | 54.96 | 1,974,453,559.64 |
| 总资产 | 4,948,271,025.56 | 3,517,622,757.79 | 3,024,067,748.26 | 40.67 | 3,407,609,734.74 |
| 期末总股本 | 394,344,310.00 | 341,130,177.00 | 341,130,177.00 | 15.60 | 341,130,177.00 |
主要财务指标（单位：元）
| 指标 | 2015年 | 2014年（调整后） | 2014年（调整前） | 本期增减（%） | 2013年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基本每股收益 | 1.0672 | 0.7324 | 0.8567 | 45.71 | 0.7694 |
| 稀释每股收益 | 1.0672 | 0.7324 | 0.8567 | 45.71 | 0.7694 |
| 扣非每股收益 | 1.0640 | 0.7350 | 0.7350 | 44.76 | 0.6553 |
| 加权平均净资产收益率 | 18.37% | 14.17% | 15.84% | +4.20个百分点 | 16.87% |
| 扣非加权平均净资产收益率 | 19.63% | 13.59% | 13.59% | +6.04个百分点 | 16.71% |
2015年分季度财务数据
| 季度 | 营业收入 | 净利润 | 扣非净利润 | 经营活动现金流 |
|---|---|---|---|---|
| 第一季度 | 1,012,610,400.57 | 73,531,306.11 | 68,573,651.70 | 44,332,948.02 |
| 第二季度 | 1,175,919,560.78 | 147,756,388.17 | 128,891,892.75 | 172,017,814.17 |
| 第三季度 | 1,136,255,437.52 | 89,972,067.68 | 83,268,781.33 | 90,124,868.28 |
| 第四季度 | 1,590,900,474.93 | 109,591,070.00 | 96,400,663.33 | 170,141,503.98 |
非经常性损益
- 非经常性损益合计：43,715,842.85元
- 主要项目：政府补助、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的净损益、其他非经常性损益项目等
业务板块与市场
主要业务板块
-
植物药平台
- 主要产品：三七系列、天麻素系列、青蒿素系列
- 市场优势：全球最全的血塞通系列制剂产品线，青蒿素系类产品主要供应商
- 营销策略：学术推广、精细化管理、大数据分析
-
传统中药OTC平台
- 主要产品：疏肝系列、板蓝清热颗粒、参苓健脾胃颗粒等
- 品牌优势：中华老字号、国家非物质文化遗产
- 销售额：舒肝系列产品首次突破亿元大关
-
化学药平台
- 主要企业：贝克诺顿（现为控股子公司）
- 产品范围：抗生素、骨和关节健康、妇科、儿科、免疫抑制等
- 市场拓展：东盟市场、国际注册、FDA认证准备
-
医药流通平台
- 主要企业：昆药商业
- 市场地位：全国医药流通百强第56位，云南省第三
- 业务模式：分销为主，终端与推广为两翼，信息化手段应用
投资与并购
- 收购华方科泰100%股权：2015年9月完成，金额2.53亿元
- 收购贝克诺顿49%股权：2015年11月完成，金额2.94亿元，持股比例升至99%
- 投资Rani公司C轮融资：500万美元，布局糖针胶囊领域
核心竞争力
- 丰富产品线：涵盖原料药、口服制剂、小容量注射剂、冻干粉针剂等，近400种药品及保健品
- 技术与研发优势：拥有多个研发平台，如天然产物国家标准样品定值实验室、合成药物工程研究中心等
- 国际化市场网络：覆盖11个亚洲国家、5个大洋洲国家、27个非洲国家、2个欧洲国家及4个拉丁美洲国家
- 专利与品牌优势：115项发明专利，3项中国驰名商标，中华老字号、国家非物质文化遗产
营业收入与成本分析
- 营业收入：49.16亿元，同比增长13.90%
- 营业成本：31.71亿元，同比增长5.87%
- 毛利率：34.56%，较上年同期增长4.43个百分点
- 主要产品：注射用血塞通（冻干）、天麻素注射液、阿法迪三胶囊、血塞通软胶囊、舒肝颗粒等
- 成本构成：原辅料包材、燃动力、人工费、制造费用等
费用分析
- 销售费用：8.82亿元，同比增长29.12%
- 管理费用：2.94亿元，同比增长16.06%
- 财务费用：0.18亿元，同比下降3.24%
研发投入
- 研发投入总额：7,895.35万元，占营业收入1.61%
- 研发人员数量：157人，占公司总人数3.72%
- 研发投入资本化比例：55.76%
- 主要项目：依折麦布片、KY1108曲札芪苷原料、注射用血塞通粉针等
现金流分析
- 经营活动现金流：4.77亿元，同比增长18.07%
- 投资活动现金流：-18.20亿元，同比减少4,591.81%
- 筹资活动现金流：13.98亿元，同比增长714.25%
主要业绩驱动因素
- 销售事业部管理体制：提升营销队伍积极性，核心产品销量增长
- “3+2”大市场聚焦战略：昆中药实现营收与净利润双增长
- 原材料价格下降：三七价格下降，提升毛利率
重要事项
- 资产收购：完成华方科泰及贝克诺顿股权收购
- 项目投资：昆中药马金铺基地建设，累计投资10,522.18万元
- 品牌更名：正式更名为“昆药集团股份有限公司”，推动国际化发展
- 融资活动：非公开发行股票12.5亿元，发行债券3亿元，用于项目建设与资产收购
其他关键信息
- 境外资产：40,562,074.91元，占总资产0.82%
- 前五名客户：占营业收入20.23%
- 前五名供应商：占采购额28.63%
- 并购与投资：布局国际市场、推进研发、拓展产业链
总结
昆药集团2015年在主营业务、市场拓展、研发创新及资本运作等方面取得了显著进展，营业收入和净利润均实现大幅增长，主要得益于核心产品的销售增长、原材料价格下降及有效的市场策略。同时，公司通过收购与投资，强化了其在化学药和植物药领域的竞争力，并进一步推动品牌国际化发展。公司也面临行业增速放缓、政策监管加强等挑战，但通过优化业务结构、提升运营效率及加大研发投入，增强了可持续发展能力。
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