20250113-市值风云-中国银河-601881.SH-通过一个跨境并购案例_看如何在国际业务中锤炼一流投行_5页_442kb

在跨国并购案例中，中国银河证券展现了其在国际业务中的强大投行实力。银河证券通过全资子公司银河海外担任财务顾问，成功协助客户完成了对印尼上市公司BINO集团的跨境收购项目。该项目分两步进行：先通过协议收购取得控股权，再因触发要约收购程序完成后续交易，总金额近2800亿印尼盾。此次并购不仅帮助收购方快速进入印尼市场并借助目标公司资源助推国际化战略，也为BINO集团带来资金与管理经验。

跨境并购因涉及多利益主体和复杂的交易流程而尤为棘手。该项目需要同时协调原大股东、高管及公众股东的利益诉求，并需遵守印尼监管机构OJK的信息披露和合规要求，对管理层整合、企业文化等多维度提出挑战。银河证券运用境内外投行经验和本地团队优势，在约半年时间内高效完成从方案制定、尽职调查到交易交割的全部工作，其交易结构的复杂性和方案设计的创新性获官方认可为东南亚跨境并购的经典案例。

这一成功实践反映了中国券商在提升国际业务能力、服务国家"一带一路"倡议方面取得的进展。新"国九条"提出到2035年建设一流投资银行的目标，中资券商正致力于拓展跨境并购、全球资产配置等创新业务模式。不少券商选择东南亚市场作为国际化桥头堡，如中国银河证券通过收购马来西亚联昌集团证券业务稳步拓展在东盟的业务版图。虽然国际业务对券商的合规风控、展业能力等提出更高要求，但在持续探索和实践的推动下，中资券商有望在海外市场形成可观的收入结构，为中国一流投行建设注入新的动能。