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上海及香港股市2013年1月6日盤勢分析與投資策略總結

核心內容概覽

• 股市表現：滬深股市整體偏弱，創業板表現強勁，IPO重啓對市場影響有限。
• 投資策略：2014年投資重點關注成長股、改革受益股及金融行業，預期市場將逐步回歸理性。
• 政策背景：2013年多項政策將在2014年落地，強化市場化與保護中小投資者。
• 重點公司：中國平安、招商銀行、海螺水泥、安徽海螺水泥-H、港華燃氣等表現突出。

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主要觀點與關鍵信息

一、今日交投重心

• 陸股焦點：中國平安（601318）、招商銀行（600036）、海螺水泥（600585）、紅太陽（000525）、友誼股份（600827）
• 港股焦點：安徽海螺水泥-H（914.HK）、港華燃氣（1083.HK）

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二、盤勢分析與投資策略

1. 滬深股市

• 整體表現：滬深股市延續2013年的結構性行情，主板小幅下跌，創業板漲幅領先。
• 指數數據：
  • 上證綜指：2083.14點，跌幅0.86%
  • 深證成指：8028.33點，跌幅0.25%
  • 滬深300：2290.78點，跌幅0.55%
• 成交量：兩市共成交6679.7億元，日均成交量增加12%。
• 板塊表現：
  • 漲幅較大：傳媒、計算機、電子、通信、醫藥等成長板塊上漲4.6%-2.1%
  • 跌幅較大：券商保險、煤炭、建材等週期板塊下跌2%-1%
• 權重股：
  • 包鋼股份連續3個漲停，漲幅達32.9%
  • 海螺水泥、廣汽集團、伊利股份等下跌7%-5%
• B股：
  • 滬市B股下跌0.89%，深市B股下跌0.35%
• 股指期貨：
  • 期指報收2306.3點，下跌1.05%，較滬深300指數升水0.68%

2. 香港股市

• 市場情緒：受中國經濟下行壓力及美國聯準會退出量寬預期影響，港股表現疲軟。
• 指數數據：
  • 恒生指數：22817點，下跌2.2%
  • 國企指數：10436點，下跌2.5%
• 表現優異股種：醫藥、風電、環保、資訊科技、澳門博彩股
• 表現疲軟股種：地產、煤炭、工業、電訊、能源、房地產基金、原材料、中國H股金融業

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三、今日新聞摘要及重要事件評析

1. 宏觀政策

• 國資委提出完善長效激勵約束機制，強調與業績考核掛鉤，提升企業價值。
• 三中全會強調國有資產管理體制改革，重視資本配置效率。

2. IPO重啓

• 本周迎來IPO重啓後第一批新股申購，包括我武生物、新寶股份等。
• 新股發行價有望降低，創業板估值預期不超過30倍，主板不超過20倍。
• 參與網上申購資金需持有二級市場可流通股份，提高打新門檻。

3. 基金動態

• 上周基金小幅減倉，股票型基金平均倉位下降0.34個百分點。
• ETF近六成收跌，A股ETF淨贖回4.462億份。

4. 債券市場

• 債券ETF可進行回購交易，投資範圍擴大。
• 券商直投範圍拓寬，個人投資者可參與。

5. 其他事件

• 鋼價下跌，建築鋼廠紛紛調價。
• 萬科12月銷售金額同比下降22%，但全年銷售增長21%。
• 長信科技2013年淨利潤預增20%-40%，但低於預期，維持持有建議。
• 雅居樂發1%新股，大部分獎勵員工。
• 中駿置業訂貸款融資協議。
• 當代置業全年物業合約銷售額增長61%。
• 香港樓宇買賣合約總值按年升29%。

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四、專題點評摘要

2014年大陸股市投資策略——新改革、新起點

• 市場展望：2014年將是改革年，政策利好將逐步釋放，市場將迎來新起點。
• 重點領域：
  1. 自貿區與國企改革結合
  2. 基礎化工領域
  3. 金融行業（保險、券商）
  4. 醫藥行業（基藥與創新）
  5. 食品飲料（民生消費品）
  6. 影視傳媒（黃金年代）
  7. 節能環保行業領軍者
• 推薦股票：中國平安、中信證券、伊利股份、恒瑞醫藥、武漢健民、友誼股份、萬華化學、紅太陽、康得新、華策影視等。

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五、市場交易資訊

1. 停牌與複牌

• 多家公司停牌，原因包括重大資產重組、披露重要事項等。
• 建投能源、羅牛山、雲內動力、萊茵生物等公司複牌。

2. 股東大會

• 多家公司召開臨時股東大會，議程包括董事會換屆、股權激勵、重大投資等。

3. AB股價差

• 綜合AB股價差，部分股票A股與B股價差較大，如深康佳B與A股價差76.07%。

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六、其他重要資訊

• IPO新政：有望降低新股發行價，提高打新門檻，增加二級市場資金流入。
• 市場情緒：受宏觀因素影響，市場預期聯準會加快退市，港股受壓。
• 投資建議：關注成長股、改革受益股及金融行業，同時注意IPO對市場的影響。

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七、風險與機會

• 風險因素：中國經濟下行壓力、IPO對市場的短期衝擊、美國聯準會政策變化。
• 機會因素：政策改革、行業轉型、IPO重啓後的估值調整、成長股持續走強。

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八、總結

2014年大陸股市投資策略以新改革為主軸，市場將迎來更多利好因素。投資者應關注成長股、改革受益股及金融行業，同時密切關注IPO新政對市場的影響。雖然當前市場仍處於調整期，但隨著政策落地與經濟逐步回溫，長期投資價值有望提升。