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流动性日报总结

核心内容概览

本报告为2026年6月8日的市场流动性分析，涵盖多个板块的成交与持仓数据，包括股指、国债、基本金属与贵金属、能源化工、农产品和黑色建材。通过图表展示了各板块的成交持仓比、成交额变化率、持仓量、持仓额、沉淀资金变化、涨跌幅及净持仓占比走势等关键指标。

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主要观点与关键信息

一、整体市场流动性

• 股指板块：成交额11210.08亿元，环比增长+8.83%；持仓额16881.74亿元，环比下降-1.06%；成交持仓比为64.71%。
• 国债板块：成交额5344.34亿元，环比增长+16.10%；持仓额11042.00亿元，环比下降-2.41%；成交持仓比为47.76%。
• 基本金属板块：成交额5712.00亿元，环比增长+14.65%；持仓额6448.74亿元，环比下降-3.04%；成交持仓比为82.87%。
• 贵金属板块：成交额7732.04亿元，环比增长+44.54%；持仓额4033.48亿元，环比下降-4.63%；成交持仓比高达245.88%。
• 能源化工板块：成交额7203.44亿元，环比增长+41.41%；持仓额6094.73亿元，环比增长+4.04%；成交持仓比为109.43%。
• 农产品板块：成交额5234.79亿元，环比下降-16.53%；持仓额8231.72亿元，环比下降-0.94%；成交持仓比为56.28%。
• 黑色建材板块：成交额3207.45亿元，环比增长+10.93%；持仓额3975.79亿元，环比增长+0.11%；成交持仓比为61.62%。

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二、板块分析

1. 股指板块

• 涨跌幅：整体呈现下跌趋势，各品种如IM、IC、IF、IH在6月8日均下跌，其中IH跌幅最大。
• 成交持仓比：各品种成交持仓比呈现波动，IH的成交持仓比在6月8日为50%。
• 沉淀资金：IM沉淀资金为800亿元，IC为1400亿元，IF为1700亿元，IH为1900亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比整体下降，IH的净持仓占比为-14.7%。

2. 国债板块

• 涨跌幅：整体以下跌为主，TL、T、TF、TS在6月8日均下跌。
• 成交持仓比：各品种成交持仓比波动，TS的成交持仓比为50%。
• 沉淀资金：TL沉淀资金为80亿元，T为170亿元，TF为190亿元，TS为210亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比下降，TS的净持仓占比为-10%。

3. 基本金属与贵金属（金属板块）

• 涨跌幅：多数品种下跌，其中白银（AG）和锡（SN）跌幅较大。
• 成交持仓比：各品种成交持仓比波动，AG为300%，CU为40%，NI为120%，ZN为80%，BC为60%，AL为50%，AU为70%，SI为90%，PB为60%，SN为350%，SS为130%。
• 沉淀资金变化：AG沉淀资金变化为-20亿元，CU为-15亿元，NI为-2亿元，ZN为-1亿元，BC为-1亿元，AL为-2亿元，AU为-20亿元，SI为-1亿元，PB为-1亿元，SN为-7亿元，SS为-1亿元。
• 净持仓占比：AG净持仓占比为10%，CU为-5%，NI为-10%，ZN为5%，BC为-5%，AL为-5%，AU为45%，SI为-15%，PB为-5%，SN为-5%，SS为-5%。

4. 能源化工板块

• 涨跌幅：部分品种上涨，如精对苯二甲酸（PTA）和石油沥青（BU），多数品种下跌。
• 成交持仓比：各品种成交持仓比波动，SA为35%，TA为85%，V为45%，MA为65%，L为75%，PP为95%，FU为55%，BU为65%，EB为75%，EG为95%，RU为95.5%，PF为110.5%。
• 沉淀资金变化：SA为35亿元，TA为85亿元，V为45亿元，MA为65亿元，L为75亿元，PP为95亿元，FU为55亿元，BU为65亿元，EB为75亿元，EG为95亿元，RU为95.5亿元，PF为110.5亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比下降，SA为-10%，TA为0%，V为-5%，MA为5%，L为5%，PP为0%，FU为7%，BU为3%，EB为3%，EG为0%，RU为-10%，PF为5%。

5. 农产品板块

• 涨跌幅：多数品种下跌，如豆粕（M）、大豆油（P）、菜籽粕（RM）、鸡蛋（JD）等。
• 成交持仓比：各品种成交持仓比波动，M为30%，C为40%，Y为35%，RM为60%，P为70%，CF为50%，SR为45%，OI为30%，JD为90%，A为80%，CS为65%，PK为55%。
• 沉淀资金变化：M为0.7亿元，C为-0.5亿元，Y为-0.1亿元，RM为-0.7亿元，P为-0.9亿元，CF为-0.3亿元，SR为0.4亿元，OI为-2.8亿元，JD为-1.4亿元，A为-0.1亿元，CS为-0.2亿元，PK为0.5亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比波动，M为-15%，C为-5%，Y为-10%，RM为-20%，P为-10%，CF为-15%，SR为-20%，OI为-10%，JD为5%，A为-10%，CS为-10%，PK为-5%。

6. 黑色建材板块

• 涨跌幅：多数品种下跌，如硅铁（SF）、螺纹钢（RB）、焦炭（J）等。
• 成交持仓比：各品种成交持仓比波动，SM为70%，SF为50%，RB为60%，JM为180%，J为170%，I为70%，HC为50%，FG为90%。
• 沉淀资金变化：SM为10亿元，SF为15亿元，RB为70亿元，JM为130亿元，J为180亿元，I为190亿元，HC为170亿元，FG为180亿元。
• 净持仓占比：各品种净持仓占比波动，SM为-5%，SF为-4%，RB为1%，JM为-5%，J为-4%，I为-2%，HC为2%，FG为-13%。

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三、图表说明

• 图1：各板块成交持仓比趋势图，展示各板块的流动性状况。
• 图2：各板块成交额变化率趋势图，显示成交额的波动情况。
• 图3：各板块持仓量分布图，反映持仓量占比。
• 图4：各板块持仓额分布图，显示持仓额占比。
• 图5：各板块成交量分布图，展示成交量占比。
• 图6：各板块成交额分布图，反映成交额占比。
• 图7-12：股指板块各品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化、持仓额走势、成交额变化及净持仓占比。
• 图13-18：国债板块各品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化、持仓额走势、成交额变化及净持仓占比。
• 图19-24：金属板块各品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化、持仓额走势、成交额变化及净持仓占比。
• 图25-30：能源化工板块各品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化、持仓额走势、成交额变化及净持仓占比。
• 图31-36：农产品板块各品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化、持仓额走势、成交额变化及净持仓占比。
• 图37-42：黑色建材板块各品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化、持仓额走势、成交额变化及净持仓占比。

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四、研究员信息

• 高天越：从业资格号F3055799，投资咨询号Z0016156
• 李逸资：从业资格号F03105861，投资咨询号Z0021365
• 李光庭：从业资格号F03108562，投资咨询号Z0021506
• 黄煦然：从业资格号F03130959，投资咨询号Z0023955

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五、免责声明

• 本报告基于已公开信息编制，不保证其准确性及完整性。
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