> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # A股市场周总结：板块快速轮动，宽基稳步修复 ## 核心内容 2026年8月首周，A股市场在经历周一情绪冰点后，逐步展开反弹行情。市场风格呈现快速轮动特征，科技、制造和周期板块接力金融、消费、券商和医药，整体行业表现以涨多跌少为主。与此同时，宽基指数表现稳健，沪深双创及中证1000、科创100、科创50等指数均实现开门红，市场验证了“先宽基后行业”的策略逻辑。 我们认为，当前市场仍处于指数底部反弹阶段，宽基指数具备更高的胜率，建议投资者在守住宽基底仓的基础上，把握行业轮动带来的结构性机会。 ## 主要观点 - **板块轮动加快**：科技、制造、周期等板块轮番上涨，显示出市场在寻找新的主线。 - **宽基指数修复明显**：中证1000、科创100、科创50等宽基指数涨幅居前，成为当前市场的重要支撑。 - **风格趋于均衡**：市场从之前的K型收敛（即成长与价值板块分化明显）逐步转向风格均衡，中盘蓝筹风格的行业表现稳定，冷门板块如环保、纺织服装等也开始活跃。 - **行业机会明确**：重点推荐科技（AI上游材料）、医药（CXO）、蓝筹（券商）和消费（养殖修复）四大方向。 ## 关键信息 ### 行业策略：生猪价格有望反转 - **产能周期**：新生仔猪量自年初以来持续下滑，预计26Q3猪价将开启趋势性上行。 - **行业预期**：4月底以来的阶段性反弹正逐步演变为持续性反转行情。 - **相关标的**：牧原股份（002714，买入）、温氏股份（300498，买入）。 - **相关ETF**：养殖ETF（汇添富159172、鹏华159867、国泰159865）、农牧渔ETF（华宝159275）。 ### 主题策略：AI加速渗透传媒行业 - **技术进展**：MiniMax H3与Seedance 2.5分别提升AI视频赛道的下限与上限，具备差异化竞争力。 - **应用前景**：AI视频在短剧、广告、专业影视创作等场景渗透加速，未来有望在工业化场景中落地。 - **相关ETF**：影视ETF（银华159855）、传媒ETF（鹏华159805）。 ## 投资建议 - **宽基配置**：建议继续配置中证1000、科创100、科创50等宽基指数，把握市场整体修复机会。 - **行业轮动**：关注科技、医药、券商和消费四大行业，尤其是AI上游材料、CXO、券商及养殖修复方向。 - **ETF选择**：根据行业和主题策略，推荐相应ETF产品进行配置。 ## 风险提示 - 畜禽价格不及预期或大规模疫病爆发； - AI应用落地及商业化变现不及预期； - 市场风格切换不及预期，可能影响行业表现。 ## 报告信息 - **发布日期**：2026年08月07日 - **分析师**：江韶军 - **执业证书编号**：S0860525090001 - **联系方式**：jiangshaojun@orientsec.com.cn / 021-63326320 ## 相关报告 - 指数反弹有望延续，积极优化持仓结构（2026-08-04） - 七下八上，宽基为王（2026-08-03） - 先稳指数后有主线；先布宽基后聚行业（2026-07-30） ## 投资评级标准 - **公司投资评级**： - 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上； - 增持：相对强于市场基准指数收益率5%～15%； - 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动； - 减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下； - 未评级/暂停评级：不适用或存在不确定性。 - **行业投资评级**： - 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上； - 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动； - 看淡：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下； - 未评级/暂停评级：不适用或存在不确定性。 ## 免责声明 本报告由东方证券股份有限公司制作及发布，仅供客户使用，不构成投资建议。报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性，亦不保证观点不变。投资者应自行判断是否适合其投资目标和风险承受能力，自行承担投资风险。未经授权不得复制、转发或公开传播本报告内容。