20220612-中国银河-电力设备新能源行业周报_新车5月产销数据恢复性增长超预期_东南亚四国组件将获美2年关税豁免_42页_2mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

本周电力设备新能源行业周报主要涵盖了新能源车与新能源发电两大板块的最新动态、行业数据跟踪、市场行情及投资建议等内容。报告指出新能源车和新能源发电行业均呈现积极的发展态势，同时提醒投资者注意相关风险。

主要观点

新能源车

• 5月产销数据恢复性增长：5月新能源汽车产销分别完成46.6万辆和44.7万辆，同比增长均为111%，渗透率达到了24%。其中，纯电动汽车和插电混合动力汽车的产销增长显著，燃料电池汽车的产销也出现了大幅增长。
• 国轩高科高端正极材料项目投产：国轩高科年产20万吨高端正极材料项目投产，有助于稳定原材料供应，提升成本竞争优势。公司布局涵盖锂、钴、镍等锂电生产原料，形成五大材料基地。
• 唐山氢燃料电池重卡推广计划：唐山计划今明两年推广应用超过600辆氢燃料电池重卡，推动氢能产业链发展。
• 远景动力西班牙超级工厂建设：远景动力将在西班牙建设一座30GWh的电池超级工厂，助力西班牙成为新的欧洲电动汽车产业中心。
• 昱能科技科创板上市：昱能科技正式登陆科创板，其微逆产品在国际市场上具有竞争力，公司计划未来提升研发与全球销售能力，目标销售额超50亿元。

新能源发电

• 美国对东南亚光伏组件关税豁免：拜登宣布对四个东南亚国家的光伏组件豁免两年关税，有利于中国光伏企业出口。
• 欧洲反强迫劳动海关措施：欧洲议会通过相关决议，可能影响中国光伏出口，但考虑到美国制裁对欧盟的负面影响，该措施或对自身造成不利影响。
• 硅料价格上涨：国内硅料价格连续两周上涨，市场仍处于供不应求状态，硅料企业利润空间进一步扩大。
• 新型储能政策支持：国家发改委与能源局推动新型储能参与电力市场和调度运用，为储能行业发展提供政策保障。
• 抽水蓄能项目推进：国家能源局召开会议推进抽水蓄能项目，强调其在电力系统中的重要性。

关键信息

行业数据

• 锂电池：碳酸锂价格为46.75万元/吨（+0.86%），三元622前驱体价格为14.25万元/吨（-1.38%），磷酸铁锂前驱体价格为2.43万元/吨（-3.57%），三元622正极价格为36.5万元/吨（-0.54%），六氟磷酸锂价格为24.50万元/吨（-12.5%）。
• 光伏：特级致密硅料价格为267元/千克（+0.75%），单晶166硅片价格为5.74元/片（0%），单晶PERC电池片价格为1.16元/W（0%），单晶PERC组件价格为1.90元/W（0%），镀膜玻璃价格为28.5元/平方米（0%），EVA胶膜价格为17.5元/平方米（0%）。

投资建议

• 短期博弈：推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能；材料环节推荐当升科技、璞泰来、中伟股份、科达利、恩捷股份、德方纳米、中科电气、天奈科技、嘉元科技。
• 长期价值：推荐储能企业派能科技、禾迈股份；电网数字化转型关注国网信通、国电南瑞。

风险提示

• 电力需求下滑：可能影响新能源发电的市场需求。
• 新能源发电消纳能力不足：新能源发电的消纳能力不足可能影响行业发展。
• 出口销量不及预期：受国际政策影响，出口销量可能不及预期。
• 原材料价格上涨：原材料上涨可能严重挤压下游生产环节利润。
• 竞争加剧：产品价格持续下行的风险。

重要公告点评

新能源车

• 中伟股份：拟募集资金不超过66.8亿元用于高冰镍、硫酸镍、磷酸铁项目，提升公司盈利能力。
• 芳源股份：拟发行可转债不超过6.42亿元用于三元锂电前驱体和氢氧化锂项目，提升市场占有率。
• 亿纬锂能：拟签订云南曲靖年产10GWh动力储能电池项目，投资约30亿元，以满足客户需求。
• 德方纳米：拟发行股票募集资金不超过32亿元用于磷酸铁锂项目，提升市场竞争力。
• 嘉元科技：拟募集资金用于高性能铜箔项目，丰富产品结构，提升综合竞争力。

新能源发电

• 派能科技：拟发行A股不超过50亿元用于锂电池研发制造基地，提升产能。
• 福莱特：公开发行A股可转债40亿元，用于光伏玻璃和分布式光伏电站项目，提升市场竞争力。
• 林洋能源：中标国家电网项目，总金额约4.56亿元，进一步拓展国际市场。
• 上能电气：发行可转债不超过4.2亿元用于储能变流器及系统集成项目，提升产能。
• 东方电缆：在荷兰设立境外全资子公司，拓展欧洲市场，提升客户服务能力。

行业数据跟踪

• 新能源汽车销量：5月国内新能源车销量保持高位增长，渗透率持续提升。
• 锂电池原材料价格：碳酸锂、钴、镍等原材料价格均有所上涨，尤其是碳酸锂涨幅显著。
• 光伏行业价格：硅料、硅片、电池片、组件等价格整体保持稳定，但硅料价格连续上涨，市场供不应求。

市场行情及股票池走势

• 电新指数：本周涨幅4.0%，行业排名第7名。
• 银河股票池：年初至今绝对收益-4.02%，相对收益+13.20%。
• 光伏板块：本周涨幅6.89%，表现优于大盘。
• 风电板块：本周下跌0.22%，受市场波动影响。
• 锂电板块：本周涨幅5.68%，表现强劲。

一周要闻梳理

新能源车

• 蔚来换电网络：蔚来G5京昆高速换电网络打通，提升换电便利性。
• 海南与吉利合作：加强新能源汽车制造及相关产业合作。
• LG新能源印尼镍加工厂：破土动工，助力电动车电池生产。
• 商务部支持中国品牌汽车出口：支持国外消费者购买中国品牌汽车。
• 韩国电动车销量增长：5月进口纯电动车销量同比增长87.5%。
• 丰田氢能汽车发布计划：预计2023年发布全新氢能燃料电池车。
• 德国新车注册量下降：5月新车注册量同比下跌10.2%。
• 蔚来便携式充放电一体机发布：提升用户充电体验。
• 太蓝新能源固态电池产线投产：固态电池技术进展显著。
• 哪吒S耀世版限量推出：提升品牌影响力和市场热度。
• 安吉新能源超级充电站上线：提升充电便利性。

新能源发电

• 法国可再生能源发展：马克龙重申能源转型计划，推动可再生能源发展。
• 美国光伏装机下降：第一季度光伏装机容量同环比双降，影响行业。
• 广东省能耗管理：不得以能耗双控为由对企业限电限产，支持企业发展。
• 21GW平价海风项目进展：已有20.985GW平价海上风电项目稳步推进。
• 广西可再生能源规划：计划2025年集中式新型储能并网2GW/4GWh。
• 国家电网投资计划：2022年电网投资超过5000亿元，推动电力基建。
• 腊巴山风电项目开工：作为国家首批大型风电光伏基地项目，推动绿色能源发展。
• 江苏分布式光伏与储能融合：推进分布式光伏与储能、微电网融合发展。
• 浙江新型储能发展规划：发布“十四五”新型储能发展规划及首批示范项目名单。
• 山东电力发展蓝图：构建新型电力系统，助力双碳目标。
• 重庆新能源与储能发展：计划合同引资3500亿元，推动新能源产业发展。
• 印度光伏工厂投产：江苏中信博新能源在印度的首个合资工厂进入试投产阶段。
• 四川攀枝花氢能政策：支持氢能产业高质量发展，配置风光开发权。
• 浙江诸暨市光伏配储要求：分布式光伏开发需配套储能设施，不低于10%。

总结

本周新能源车与新能源发电行业均展现出强劲的发展势头，新能源车产销数据超预期，光伏组件出口政策利好，硅料价格上涨，新型储能政策支持。投资建议涵盖短期与长期，分别推荐电池、材料、储能及电网相关企业。同时，也提醒投资者注意行业风险，如电力需求下滑、新能源发电消纳不足、出口销量不及预期等。