20251107-永安期货-有色套利早报_1页_1mb

有色套利早报总结

铜跨市套利

• 现货市场：国内现货价为86030，LME现货进口价格为10736，比价为8.04，低于均衡比价8.09，盈利亏损384.81。
• 三个月合约：国内价格86350，LME价格10767，比价为7.97，低于均衡8.51，盈利524.53。

锌跨市套利

• 现货市场：国内现货价为22490，LME现货进口价格为3159，比价7.12，低于理论比价8.51，盈利亏损4386.00。
• 三个月合约：国内价格22710，LME价格3055，比价5.69，低于理论比值，盈利<0。

铝跨市套利

• 现货市场：国内现货价为21360，LME现货进口价格为2857，比价7.47，低于理论8.33，盈利亏损2439.70。
• 三个月合约：国内价格21665，LME价格2872，比价7.46，接近均衡。

镍跨市套利

• 现货市场：国内现货价为121850，LME现货进口价为14891，比价8.18，低于均衡，盈利亏损2113.55。
• 三个月合约：比价损失未详细列出。

铅跨市套利

• 现货市场：国内现货价为17200，LME现货进口价为2007，比价8.58，低于均衡，盈利亏损292.83。
• 三个月合约：国内价格比LME高出，但盈利情况未具体说明。

跨期套利

• 铜：次月与现货价差均为正，但理论价差较大；其他月份也存在价差。
• 锌：价差变化较小，理论价差也较为稳定。
• 铝：各月份价差与理论值有差异，部分低于理论值。
• 铅：四个月与现货月的价差似乎与理论值较为接近。
• 其他金属如镍也有价差与理论值不符的数据。

期现套利

• 铜与锌的期现价差均值较高，存在明显套利空间，但需注意期货价格与现货价格的差异风险。

总结要点

• 有色市场跨市套利机会存在，但多数情况下亏损或与均衡水平有差距。
• 不同金属在比价、价差、理论价差方面表现各异，显示出价格波动和套利可能性。
• 跨期与期现价差提示了价格结构和套利机会，需结合市场趋势进行决策。
• 需谨慎评估市场波动风险。

免责声明: 本报告所提信息来源于合规渠道，仅供参考，不构成投资建议，投资需自行判断，并承担相应风险。

总结完毕。