20231011-华创证券-转债市场日度跟踪_9页_1mb

值市概况

• 中证转债指数环比下降0.026%，上证综指环比上涨0.12%，深证成指环比上涨0.35%，创业板指环比上涨0.80%，上证50指数环比上涨0.34%，中证1000指数环比上涨0.26%。
• 市场风格：大盘成长环比上涨0.56%，大盘价值环比下降0.12%，中盘成长环比上涨0.32%，中盘价值环比下降0.46%，小盘成长环比上涨0.39%，小盘价值环比下降0.33%，表明大盘成长类股票相对占优。

资金表现

• 可转债市场成交额为37163亿元，环比增长257%；万得全A总成交额为839275亿元，环比增长825%。
• 沪深两市主力净流出5283亿元，北向资金净流出390亿元。
• 十年国债收益率环比上升165个基点至270%。

价格与估值

• 转债收盘价加权平均值为11698元，环比下降0.24%；偏股型转债收盘价环比上升0.11%，偏债型转债收盘价环比下降0.12%，平衡型转债收盘价环比下降0.26%。
• 高价券占比下降至25.05%，收盘价在100元以下者6只，价格中位数为120.30元，环比下降0.02%。
• 百元平价拟合转股溢价率环比上升0.43个百分点至26.75%，偏股型转债溢价率环比上升0.76个百分点至13.55%，偏债型转债溢价率环比下降0.65个百分点至7.916%，平衡型转债溢价率环比上升0.002个百分点至2.766%。

行业表现

• 正股行业：医药生物、电子、计算机领涨，石油石化、煤炭、国防军工领跌。
• 转债行业：医药生物、农林牧渔、美容护理领涨；计算机、环保、煤炭领跌。
• 细分分类：大周期环比-0.43%，制造环比-0.29%，科技环比-0.32%，大消费环比+0.05%，大金融环比-0.39%；转股溢价率科技环比-10%，转换价值科技环比+5.1%，纯债溢价率制造环比+0.47%。

风险提示

• 正股波动大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。