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瑞郎遭干预暴跌，避险日元和黄金走高

核心内容

2022年1月11日，外汇市场出现显著波动，瑞郎因瑞士央行的干预而暴跌，带动避险资产日元和黄金走高。与此同时，美元指数未能有效突破关键支撑位，市场对美联储政策走向的关注持续升温。

主要观点

• 市场反转：周一市场出现反转迹象，美债10年期收益率结束五连涨走势，美元指数在纽约盘出现倒V反转，回吐涨幅但仍维持在整理区间内。
• 风险货币表现：风险货币普遍跟随纳指的V型反转走势，英镑小幅收阴但守住10日均线，澳元接近收平，纽元下探回调低位后企稳。
• 瑞郎暴跌：瑞郎因瑞士央行的干预大幅下跌，欧元/瑞郎和美元/瑞郎分别上涨约80点和近100点，显示出市场对瑞郎贬值的预期。
• 避险资产走强：日元在欧洲早盘起震荡走高，兑美元涨约80点，实现连续四连涨。黄金在上周五企稳100日均线后继续上行，突破1800关口。

关键信息

• 美联储政策关注：美联储主席鲍威尔在连任听证会上强调美国劳动力市场强劲，将前瞻性地考虑政策，重点转向控制通胀。尽管其讲话未带来太多新信息，但市场仍关注晚间参议院对政策急转弯的拷问。
• 美元走势：美元指数目前处于关键支持水平测试阶段，未能完全跟随加息预期走强，显示出市场对美联储政策的不确定性。
• 市场预期：当前市场预计美联储3月加息的概率接近90%，但实际走势仍需更多数据支持。

技术面分析

欧元/美元

• 走势：在1.1270-1.1380区间内震荡，缺乏明确方向。
• 技术信号：4小时图显示长下影线，表明下方存在较强支持；小时图出现V型反转，多头动能仍完好。
• 支撑位：1.1300、1.1270、1.1230
• 阻力位：1.1360、1.1385、1.1400

英镑/美元

• 走势：维持在MA5/MA10金叉上方，上行势头良好。
• 技术信号：4小时图一度在1.3600受阻回落，但仍企稳MA50上方；小时图出现V型反转，但1.3600两度遇阻，可能限制上涨空间。
• 支撑位：1.3550、1.3530、1.3500
• 阻力位：1.3600、1.3650、1.3700

美元/日元

• 走势：日图跌破10日均线，MA5/MA10形成死叉，随机指标倾向下行。
• 技术信号：4小时图下破115.50，短期均线空头排列；小时图跌破下降通道，反弹测试通道下轨受阻，仍看空。
• 支撑位：115.00、114.70、114.30
• 阻力位：115.50、115.70、115.85

黄金

• 走势：日图在100日均线企稳并突破1800，短线多头动能强劲。
• 技术信号：4小时图温和反弹，多头暂时占主导；小时图震荡上行，有望进一步扩大涨幅。
• 支撑位：1802、1795、1790
• 阻力位：1808、1815、1820

白银

• 走势：日图在22.00一线企稳后连续反弹，短线多头动能维持。
• 技术信号：4小时图MA5/MA10形成金叉，为银价提供支持；小时图震荡上行，仍看涨。
• 支撑位：22.40、22.20、22.00
• 阻力位：22.70、23.00、23.30