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宝城期货品种套利数据日报（2026年4月22日）总结

一、核心内容概述

本报告为宝城期货发布的2026年4月22日品种套利数据日报，涵盖动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货六大类商品的基差、跨期、跨品种等数据。数据用于分析市场走势和套利机会，供投资者参考。

二、主要观点与关键信息

1. 动力煤

• 基差：近期基差持续为负，且波动较小。
  • 2026/04/21：-31.4
  • 2026/04/20：-32.4
  • 2026/04/17：-32.4
  • 2026/04/16：-33.4
  • 2026/04/15：-34.4
• 跨期与跨品种：跨期与跨品种数据未提供，仅显示基差。

2. 能源化工

• 能源商品基差：
  • INE原油：近期基差波动较大，4月21日为23.80，4月20日为17.35。
  • 燃料油：基差数据未提供，但比价稳定，原油/沥青比价为0.1524。
• 化工商品基差：
  • 4月21日：天胶-165，甲醇466，PTA129，LLDPE819，PP1880
  • 4月20日：天胶-480，甲醇509，PTA154，LLDPE1032，PP1872
  • 基差波动较大，部分品种呈现显著上涨或下跌趋势。
• 跨期数据：
  • 5月-1月：天胶-870，甲醇402，PTA512，LLDPE455，PP1021
  • 9月-1月：天胶-725，甲醇135，PTA316，LLDPE288，PP478
  • 9月-5月：天胶145，甲醇-267，PTA-196，LLDPE-167，PP-543
• 跨品种数据：
  • 4月21日：LLDPE-PVC 2818，LLDPE-PP -242，PP-PVC 3060
  • 4月20日：LLDPE-PVC 2850，LLDPE-PP -276，PP-PVC 3126
  • 跨品种价差波动较大，部分组合呈现盈利或亏损状态。

3. 黑色商品

• 基差：
  • 螺纹钢：4月21日为94.0，4月20日为88.0，4月17日为107.0
  • 铁矿石：4月21日为76.1，4月20日为64.9，4月17日为78.3
  • 焦炭：4月21日为-32.4，4月20日为-20.2，4月17日为17.4
  • 焦煤：4月21日为-73.0，4月20日为-78.5，4月17日为-46.0
• 跨期数据：
  • 5月-1月：螺纹钢-76.0，铁矿石42.0，焦炭-169.0，焦煤-372.5
  • 9月-1月：螺纹钢-25.0，铁矿石17.0，焦炭-85.5，焦煤-208.0
  • 9月-5月：螺纹钢51.0，铁矿石-25.0，焦炭83.5，焦煤164.5
• 跨品种数据：
  • 4月21日：螺/矿 4.05，螺/焦 1.8102，焦/焦煤 1.3903，螺-热卷 -190.0
  • 4月20日：螺/矿 4.03，螺/焦 1.8251，焦/焦煤 1.3755，螺-热卷 -190.0
  • 跨品种价差整体偏弱，部分组合表现稳定。

4. 有色金属

• 国内市场基差：
  • 4月21日：铜90，铝-260，锌-110，铅15，镍1410，锡3280
  • 4月20日：铜400，铝-275，锌10，铅70，镍1490，锡1730
  • 4月17日：铜-220，铝-340，锌-120，铅-75，镍750，锡-2210
  • 基差波动显著，部分品种如铜、镍、锡呈现正基差。
• 伦敦市场数据：
  • LME升贴水：铜-66.68，铝49.35，锌-0.55，铅-17.72，镍-204.50，锡-183.00
  • 沪伦比：铜7.72，铝7.05，锌7.09，铅8.54，镍7.73，锡7.80
  • 进口盈亏：铜-533.06，铝-5155.60，锌-3858.85，铅1106.34，镍272.20，锡-27328.06
  • 铅与镍进口盈利，其他品种亏损。

5. 农产品

• 基差：
  • 4月21日：豆一-303，豆二264，豆粕82，豆油293，玉米-32
  • 4月20日：豆一-242，豆二312，豆粕93，豆油337，玉米-19
  • 4月17日：豆一-209，豆二316，豆粕102，豆油334，玉米-12
  • 豆二、豆油、玉米基差呈正，豆一、豆粕呈负。
• 跨期数据：
  • 5月-1月：豆一-39，豆二-219，豆粕-196，豆油88，菜粕46，菜油90，棕榈油-111，玉米-2
  • 9月-1月：豆一-2，豆二-40，豆粕-42，豆油85，菜粕29，菜油10，棕榈油78，玉米37
  • 9月-5月：豆一37，豆二179，豆粕154，豆油-3，菜粕98，菜油-80，棕榈油189，玉米-219
  • 豆油、菜油、菜粕等品种跨期价差呈现正负不一的波动。
• 跨品种数据：
  • 4月21日：豆一/玉米 2.02，豆二/玉米 1.50，豆油/豆粕 2.88，豆粕-菜粕 622，豆油-棕榈油 -1,143，菜油-豆油 994，玉米-玉米淀粉 383
  • 跨品种价差整体偏强，部分组合如豆油/豆粕、菜油-豆油表现较好。

6. 股指期货

• 基差：
  • 4月21日：沪深300 60.20，上证50 15.47，中证500 145.93，中证1000 181.16
  • 4月20日：沪深300 60.84，上证50 15.65，中证500 143.82，中证1000 198.61
  • 4月17日：沪深300 61.67，上证50 22.87，中证500 115.39，中证1000 175.44
  • 基差整体呈正，中证1000表现最强。
• 跨期数据：
  • 次月-当月：沪深300 -34.8，上证50 -12.0，中证500 -12.0，中证1000 -113.8
  • 当季-当月：沪深300 -113.0，上证50 -49.2，中证500 -49.2，中证1000 -329.2
  • 次季-当月：沪深300 -158.6，上证50 -60.8，中证500 -60.8，中证1000 -526.2
  • 跨期价差整体偏负，部分品种如沪深300、中证500表现较弱。

三、总结

本日报数据涵盖多个商品的基差、跨期与跨品种价差，整体呈现以下特点：

• 基差波动：动力煤、黑色、有色金属等商品基差波动较大，部分品种如铜、镍、锡等呈现正基差。
• 跨期价差：多数跨期价差为负，部分品种如铁矿石、焦炭等在不同跨期组合中表现较弱。
• 跨品种价差：农产品中部分跨品种价差偏强，如豆油/豆粕、菜油-豆油；有色金属中部分价差表现稳定。
• 股指期货：基差整体偏正，但跨期价差多数为负，中证1000跨期价差表现最弱。

本数据仅供参考，不构成投资建议。投资者应结合市场情况与自身判断进行决策，宝城期货不承担由此产生的任何责任。