20180817-恒泰证券-融资融券_上证指数再创多年新低_证券股逆势上涨_5页_698kb

文档内容总结

核心内容

本文档为2018年8月17日的股市分析报告，主要聚焦于当日市场走势、融资融券情况、行业政策动向及投资策略建议，旨在为投资者提供市场判断与操作参考。

主要观点

1. 市场整体表现

• 上证指数再创年内新低，整体呈弱势震荡状态。
• 创业板指数跌幅更大，市场情绪低迷，资金接力不足。
• 午后指数小幅回升，受人民币调升及券商板块带动，但持续性较差。
• 中美贸易谈判重启，短期内有助于缓解全球金融市场紧张情绪，对股市起到一定支撑作用。

2. 融资融券数据

• 两融余额趋于稳定，但投资者情绪继续降温。
• 多空系数小幅回升至-0.0048，显示市场看多情绪有所恢复。
• 融资买入额环比上升3.41%，但融资净买入仍为净流出。
• 融券卖出量为1.12亿股，显示市场抛压有所减轻。

3. 板块与行业动态

• 证券板块：受政策支持与行业业绩回升预期影响，西部证券等个股表现强势，多空系数由负转正，市场对其关注度提升。
• 国企改革：400多家央企和地方国企将参与“双百行动”，改革预期或推动相关个股修复估值。
• 5G建设：5G规模测试与应用测试全面展开，政策与市场双重驱动，相关产业链受益明显。
• 智能汽车：发改委推动智能汽车产业发展，预计2020年智能汽车新车占比达50%，技术与政策双轮驱动，关注北斗与汽车电子两条主线。

关键信息

1. 市场情绪分析

• 当前市场资金观望情绪浓厚，短线情绪未明显好转。
• 投资者对市场前景信心不足，抄底意愿下降。
• 融资融券数据反映市场情绪逐步乐观，资金流入迹象明显。

2. 政策动向

• 中美贸易谈判重启，双方展现诚意，有助于稳定市场预期。
• 国企改革“双百行动”推进，地方政府对提升国企市值积极性增强。
• 5G建设提速，政策与产业支持并行，技术突破预期增强。
• 智能汽车战略发布，政策导向明确，相关产业迎来发展机遇。

3. 相关上市公司

投资策略建议

1. 稳健型策略

• 坚守价值投资理念，选择优质蓝筹股，如贵州茅台、中国平安。
• 构建投资组合，采用定投方式逐步建仓，摊薄长期成本。

2. 行业布局建议

• 关注证券板块龙头，如西部证券，其估值处于低位，政策利好可能带来修复机会。
• 5G建设加速，建议关注相关产业链企业，如中国联通、中通国脉。
• 智能汽车政策明确，可跟踪北斗与汽车电子相关企业，如均胜电子、德赛西威。

3. 操作提示

• 超过止损线（-5%）应及时平仓。
• 注意仓位控制，避免过度集中风险。

免责声明

本内参所涉及个股仅为市场分析参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

融资融券市场意义

• 融资融券数据是市场情绪的重要指标，多空系数的变化可提前反映市场走势。
• 当多空系数由负转正，说明市场看多力量增强，是行情可能走高的信号。
• 随着市场逐步回暖，多空系数与价格走势将形成正向反馈，推动行情进一步发展。

总结

本文档综合分析了2018年8月17日的股市走势、融资融券情况及政策动向，指出当前市场情绪较为低迷，但政策面与行业利好可能为市场带来修复机会。建议投资者关注证券、国企改革、5G及智能汽车等板块，采取稳健策略，注重价值投资与风险控制。