20230208-华泰期货-卫星遥感视角_2023年全球气候变化趋势与农产品影响_16页_2mb

研究院农产品组总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院农产品组发布，研究员为邓绍瑞，联系方式为010-64405663和dengshaorui@htfc.com。报告基于卫星遥感数据和多种气候模型，分析了2023年全球气候变化对主要农产品的影响，重点探讨了极地涡流、厄尔尼诺南方涛动（ENSO）及拉尼娜现象对大豆、棕榈油等作物产量的潜在影响。

主要观点

• 全球气候变化趋势：2022年以来，全球气候变化显著，极端天气事件频发，对农业生产和市场造成重大影响。
• 极地气候变化加剧：北极海冰面积持续减少，南极海冰面积异常扩大，极地涡流的不稳定性增强了全球气候的不确定性。
• 中纬度寒潮频发：受极地涡流异常影响，我国华北、东北和美国多地遭遇寒潮，对农业生产和市场带来挑战。
• 低纬度气候转向：拉尼娜现象预计在2023年6月后转向厄尔尼诺，将对东南亚棕榈油等作物产生深远影响。

关键信息

2023年全球气候变化特点和趋势

• 高纬度地区：极地海冰和冰盖变化加剧，北极海冰面积减少速度加快，南极海冰面积异常扩大，气候不确定性增强。
• 中纬度地区：极地涡流异常导致寒潮频发，影响我国华北、东北和美国大部分地区，欧洲也面临气温偏低和降水增多的风险。
• 低纬度地区：拉尼娜现象持续三年，预计在2023年6月后转向厄尔尼诺，影响全球降水和气温模式，对东南亚棕榈油产区产生显著影响。

南美大豆现状及产量预估

• 巴西大豆：2023年1月底NDVI值较去年上升8.29%，较2016-2021年均值上升6.59%，整体长势为近7年最好。
• 阿根廷大豆：NDVI值较去年下降6.51%，较2016-2021年均值下降13.87%，整体长势为近7年最差。
• 产量预测：巴西大豆2022/23年度产量预计增加13.51%~16.63%，总产量约1.47~1.51亿吨；阿根廷大豆预计减产12.64%，总产量约3834.93万吨。

厄尔尼诺对棕榈油的潜在影响

• 厄尔尼诺影响：预计在2023年6月后发生，将导致东南亚棕榈油主产区（马来西亚和印度尼西亚）高温干旱，影响油棕生长。
• NDVI监测：厄尔尼诺年份油棕NDVI值普遍偏低，与正常年份相比总体偏低0.97%，在9-10月影响最大。
• 产量影响：厄尔尼诺对棕榈油产量存在3-4个月的滞后期，预计2023年底至2024年初将出现减产。

结构清晰内容总结

1. 全球气候变化对农产品的影响

• 降水模式：干旱和降水增加均对作物生长造成不利影响。
• 温度变化：高温影响作物生长发育，同时增加病虫害风险。
• 土壤质量：水分变化影响土壤肥力和盐碱化。
• 生物多样性：气候变化导致作物种植结构变化。

2. 2023年全球气候变化特点

• 高纬度：北极海冰面积持续减少，南极海冰面积异常扩大，极地气候变化加剧全球不确定性。
• 中纬度：寒潮频发，影响我国华北、东北和美国，欧洲也面临气温偏低和降水增多。
• 低纬度：拉尼娜转向厄尔尼诺，影响全球降水和气温，东南亚棕榈油产区将面临高温干旱。

3. 南美大豆产量分析

• 巴西大豆：整体长势良好，南部地区受干旱影响，但中北部恢复较好，预计增产13.51%~16.63%。
• 阿根廷大豆：受持续高温干旱影响，整体长势较差，预计减产12.64%，对全球大豆市场影响较大。

4. 厄尔尼诺对棕榈油的影响

• 降水影响：厄尔尼诺发生时，东南亚降水显著减少，影响棕榈油主产区。
• 气温影响：厄尔尼诺导致东南亚气温升高，形成高温干旱环境。
• 产量影响：厄尔尼诺对棕榈油产量存在3-4个月的滞后期，预计2023年底至2024年初将出现减产。

图表说明

• 图1：2022年全球43个主产国大宗作物产量同比变化幅度。
• 图2：1979-2023年全球海冰范围异常监测。
• 图3：北极极地涡旋的三维图像。
• 图4：极地漩涡异常对中纬度区域影响示意图。
• 图5：2022年底全球耕地干旱程度监测。
• 图6：拉尼娜海域水温异常监测。
• 图7：低纬度区域沃克环流示意图。
• 图8：多模型预测拉尼娜转厄尔尼诺进程。
• 图9-10：巴西和阿根廷耕地分布。
• 图11-14：巴西大豆NDVI值变化。
• 图15-19：阿根廷大豆NDVI值变化。
• 图20-21：厄尔尼诺发生时降水和气温遥相关分析。
• 图22-24：ENSO变化与NDVI值对比。

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