20210716-国信证券-热点追踪周报_由创新高个股看市场投资热点（第5期）_12页_1mb

金融工程周报总结

核心内容

本报告为2021年7月16日发布的金融工程周报，聚焦于市场创新高个股的跟踪与分析，旨在通过量化方法识别市场趋势和热点。报告结合了动量策略、趋势追踪和股价路径平稳性等多维度指标，对当前市场中的创新高股票进行了筛选和评估。

主要观点

• 市场趋势追踪：创新高个股、行业和板块被视为市场风向标，具有较强的动量效应，是市场上涨的重要驱动力。
• 动量策略有效性：多个研究和投资理论支持动量策略的有效性，如George（2004）发现股价接近52周高点的股票未来收益更高；威廉·欧奈尔强调“Leader”股票的重要性；马克·米勒维尼提出牛市中领头羊股票的持续创新高是市场上涨的信号。
• 250日新高距离：该指标用于衡量股票当前价格距离其250日新高的距离，数值越小表示越接近新高。本报告统一使用该指标进行分析。

关键信息

市场主要指数250日新高距离

• 上证指数：4.24%
• 深证成指：6.20%
• 沪深300：12.28%
• 中证500：0.53%
• 中证1000：2.75%
• 创业板指：2.96%
• 科创50指数：11.43%

中信一级行业指数250日新高距离

• 距离较近的行业：钢铁（1.80%）、有色金属（0.41%）、基础化工（1.19%）、煤炭（2.73%）、电力设备及新能源（3.11%）
• 距离较远的行业：农林牧渔、房地产、非银行金融、综合金融、传媒

概念指数250日新高距离

• 距离较近的概念指数：化学原料、新能源、钴矿、稀土永磁、光伏屋顶、化学纤维、储能

创新高个股概况

• 截至2021年7月16日，共575只股票在过去20个交易日内创出250日新高。
• 创新高个股数量最多的是基础化工（87只）、机械（62只）、电力设备及新能源（61只）。
• 创新高个股占比最高的是基础化工（27.19%）、有色金属（26.47%）、电力设备及新能源（25.31%）。

板块分布创新高个股数量

• 周期板块：162只
• 科技板块：151只
• 制造板块：122只
• 消费板块：73只
• 医药板块：48只
• 大金融板块：8只

指数分布创新高个股数量占比

• 中证1000：15.60%
• 中证500：15.20%
• 沪深300：14.00%
• 创业板指：28.00%
• 科创50指数：34.00%

平稳创新高股票筛选

• 筛选依据：分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性、股价路径平稳性、创新高持续性。
• 本周平稳创新高股票共50只，包括云天化、科沃斯、中核钛白、精达股份、东富龙等。
• 创新高股票数量最多的是周期板块（23只）和科技板块（12只）。
• 周期板块中创新高最多的是基础化工、有色金属行业；科技板块中创新高最多的是电子、电力设备及新能源行业。

平稳创新高股票列表（部分）

投资评级说明

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