20140715-汇业财经-每日市场速报_11页_1mb

报告摘要

花旗以70億美元終止MBS調查，業績仍勝預期

核心內容

花旗集團同意支付70億美元，與美國政府達成和解，結束其在金融海嘯前銷售按揭貸款支持證券(MBS)的調查。此金額高過市場預期，但低於政府要求的120億美元。根據和解協議，花旗將支付45億美元現金，其中40億美元支付予美國司法部，25億美元用作消費者補償。

主要觀點

花旗在上季業績中錄得38億美元的稅前撥備，導致盈利急跌96%至1.81億美元，每股盈利3美仙。
經調整後的每股盈利為1.24美元，好過市場預期的1.05美元，主要受益於固定收益業務收入表現優於預期，按年只跌12%至29億美元。
花旗業績勝預期，對香港上市的國際銀行如匯控及渣打有正面影響，並利好港股表現。

關鍵信息

和解金額：70億美元（市場預期為60億美元，政府要求為120億美元）
撥備金額：38億美元（稅前）
盈利表現：上季盈利1.81億美元，經調整每股盈利1.24美元
行業影響：利好港股，尤其是銀行及金融股

港股行業走勢預期 (未來2-3個交易日)

行業	走勢
农业	↓
食品	↓
材料	→
采矿	→
金属	↑
煤炭	↑
油氣	↓
工業	↑
半導體	↑
汽車	↑
資訊器材	↑
保健	↑
綜合	↑
地產	↑
建築	→
銀行	↑
保險	↑
其他金融	↑
纺织	→
运输	↑
公用事业	→
电讯	↑
軟件	↑
支援	→
传媒	↑
酒店娛樂	→
零售	↑
鐘表珠寶	↓
家用	↑
国企指数	↑
恒生指数	↑

環球焦點

美國

科技股第二季盈利預期：預料增逾10%，市場對科技股樂觀。
花旗業績：盈利勝預期，但需支付70億美元和解費用。
黃金：錄得7個月以來最大跌幅，避險需求減弱。
美元指數：被視為對沖風險的較佳工具。

歐元區

歐洲股市連漲兩日：彭博歐洲500指數上漲0.9%，德國漲1.2%，英國和法國各漲0.9%。
歐元兌美元反彈：至1.362附近，英鎊兌美元小幅回落至1.708。
IMF報告：預示歐元區經濟復甦疲弱，有通縮風險。
德拉吉言論：強勢歐元加深通縮風險，資產購買計劃可能啟動。

新加坡

第二季度經濟意外下跌0.8%：遠低於市場預期的增長2.5%，製造業產出急跌19.4%。
市場預期：下半年製造業表現將弱於區內其他國家。

中國／南韓

中韓自貿區第12輪談判：將就商品、服務、投資及合作領域深入磋商。
市場預期：協議可能於年底落實，對雙方經濟增長、貿易、投資等有利。

巴西

金磚開發銀行：可能在上海設立總部，啟動資金500億美元。
金磚應急儲備安排基金：1000億美元，用於援助陷入經濟危機的國家。

港匯走勢與期指策略

港匯：再破7.75，利好港股。
恒指：收報23,346點，升113點；國企指數升78點。
期指策略：建議在23,550點或以上沽出期指，止損為沽出水平+75點，目標為沽出水平-150點或以上，並在收市前平倉。
支持位：23,200點／23,000點
阻力位：23,639點／23,764點

股票推介與策略

推介股票：泰坦能源(2188)

建議：買入
買入價：1.1元
目標價：1.25元
止損價：1元
理由：政府新能源化政策利好電動車及相關業務，泰坦能源昨日升逾半成，升穿多條平均線。

股票組合倉位

股票名稱	建議操作	股票編號	行使價	期權金	停損價	目標價	備註
中移動 (941)	沽出	941	80.00	78.50	80.00	-	股價預期重返80元以上

股票推介紀錄（部分）

推介日期	股票名稱	股票號碼	買入價	目標價	止損價	上日收市價	升跌百分比	備註
9/5/2014	新意網集團	8008	2.37	2.80	2.25	2.61	10.13%	財務狀況穩健
12/5/2014	香港電訊信託	6823	8.41	8.80	7.70	已達目標價	4.64%	CSL 收購利好
13/5/2014	同仁堂科技	1666	21.35	25.00	20.00	11.16	6.09%	政策利好
14/5/2014	五礦建設	230	0.855	0.935	0.805	0.87	1.75%	潜在股價催化劑

十大高息恆指成份股

股票編號	股份名稱	市值（億港元）	股息率%	上日收市價	變動%
3988 HK Equity	中国银行	918,330.916,388	6.97	3.5	0.86
939 HK Equity	中国建设银行	1,388,243.778,896	6.71	5.58	0.36
1398 HK Equity	工商银行	1,574,656.317,227	6.51	5.01	0.60
3328 HK Equity	交通银行	362,967.682,100	6.20	5.23	0.77
1088 HK Equity	中国神华能源	358,715.117,848	5.23	21.7	0.23
494 HK Equity	利豐	84,440.022,891	4.85	10.1	-0.79
5 HK Equity	汇丰控股	1,511,745.909,812	4.80	79.15	0.70
17 HK Equity	新世界發展	78,409.287,387	4.37	9.05	-0.22
2388 HK Equity	中国建筑	3311	4.28	128.4	0.16
2303 HK Equity	恒興黃金	1030	4.20	1.6	2.50

上市公司消息

要聞

花旗季度盈利跌96%，仍勝預期，支付70億美元結束MBS調查
美股上升，道指重越萬七點
港股ADR造好，匯控(00005)升0.03%
欧洲股市上升
日韓股市今早初段造好
中信泰富(00267)獲中國煙草總公司及正大光明入股，涉84億元
中興通訊(00763)上調首半年盈測至淨利潤10-11.5億人幣
國航(00753)料上半年純利下跌55-65%
碧瑠綠色(01397)料上半年溢利大幅減少
瑞安建業(00983)料上半年虧損擴闊
湖南有色(02626)料上半年虧損大幅擴闊
格林國際(02700)料上半年淨虧損大幅擴闊
中國生物醫學(08158)料全年大幅虧損
綠森集團(00094)中期業績虧損顯著增加
實力建業(00519)料全年虧損擴闊
中集(02039)料上半年盈利增50-100%
維柴動力(02338)料上半年純利增70-100%
中國汽車內飾(08321)料上半年溢利大增
虎都(02399)公開發售足額，以中位數3.9元定價
中国北車(06199)獲62.05億元合同
光銀(06818)董事長羅哲夫辭任
平保(02318)上半年保費收入增24.22%
太保(02601)兩子公司保費收入增9.9%
中国太平(00966)首半年保費收入升25.6%
聖馬丁(00482)接多名投資者洽購非全資附屬
新城發展(01030)發行3.5億美元優先票據
中国水務(00855)增持增城自來水公司股權
天工國際(00826)配售7000萬份認股權證
中冶(01618)西澳尾款糾紛達成和解
中国遠洋(01919)出售8船隻，虧損3533萬人幣
天大石油管材(00839)次季度產量下跌8.1%
伊泰煤炭附屬新疆煤制油項目獲批准
新龍國際(00529)收購日本北海道酒店
雷士照明(02222)董事吳長江退出多個職位

內地

世貿裁定美國對中國反補貼措施部分違規
習近平將赴巴西出席金磚國家領導人峰會

本地

金管局向市場注資19.38億港元
凱升(00102)俄羅斯賭場年底試業
食肆新斗記擬最快明年上市

海外

高盛調高標普500指數年底預測至2050點

國際財經日曆（7月15日）

日期	時間	事件	重要性	前值	市場預測
7/15/2014	7:01	英國6月BRC同店零售銷售年率	低	0.50%	-
7/15/2014	7:01	英國6月BRC總體零售銷售年率	低	2.00%	-
7/15/2014	9:30	澳大利亞6月新車銷售月率	低	0.30%	-
7/15/2014	9:30	澳大利亞6月新車銷售年率	低	-2.00%	-
7/15/2014	14:00	日本7月日央行利率決議	高	0-0.10%	-
7/15/2014	15:15	瑞士6月生產者/進口物價指數月率	低	0.10%	0.10%
7/15/2014	15:15	瑞士6月生產者/進口物價指數年率	低	-0.80%	-0.80%
7/15/2014	16:30	英國5月DCLG房價指數年率	低	9.90%	10.10%
7/15/2014	16:30	英國6月零售物價指數月率	低	0.10%	0.00%
7/15/2014	16:30	英國6月零售物價指數年率	高	2.40%	2.50%
7/15/2014	16:30	英國6月生產者輸入物價指數月率	低	-0.90%	0.10%
7/15/2014	16:30	英國6月生產者輸入物價指數年率	低	-5.00%	-4.50%
7/15/2014	16:30	英國6月生產者輸出物價指數月率	低	-0.10%	0.10%
7/15/2014	16:30	英國6月生產者輸出物價指數年率	中	0.50%	0.50%
7/15/2014	16:30	英國6月核心消費者物價指數年率	高	1.60%	1.60%
7/15/2014	20:30	美國6月零售銷售月率	高	0.30%	0.60%
7/15/2014	20:30	美國6月核心零售銷售月率	中	0.10%	0.50%
7/15/2014	20:30	美國6月進口物價指數月率	低	0.10%	0.40%
7/15/2014	20:30	美國6月進口物價指數年率	低	0.40%	1.10%
7/15/2014	20:30	美國7月紐約聯儲製造業指數	低	19.28	17